保加利亚金融牌照资料
申请、维护与出让收购

获准活动：PI仅可经营授权所列支付服务，如汇款、支付交易、收单、支付启动或账户信息等；EMI可发行电子货币并在授权范围内提供支付服务。不得吸收公众存款。支付启动服务与实际持有用户资金的支付服务不能混同。仅AML登记、小型主体制度或技术外包身份不等于完整PI/EMI授权。

申请条件

申请人为拟在保加利亚设立、具备适当管理和实际运营安排的公司。须有适格且有足够时间履职的管理人员，披露直接及间接股东、实际控制人、UBO、关联方和资金来源，提交三年业务计划、财务预测、资本证明、治理内控、风险会计、客户资金保障、安全、事件、投诉、业务连续性、AML/CFT、代理及外包方案。PI最低初始资本依服务而异：仅支付启动服务为EUR 20,000，仅账户信息服务为EUR 50,000，提供PSD2附录I第1至5项服务为EUR 125,000；还须持续符合初始资本或计算所得自有资金中较高者。EMI初始资本至少EUR 350,000，发行电子货币还须符合持续自有资金要求。业务分类须按真实资金流和功能而非产品名称确认。

申请资料

BNB书面申请；公司设立文件及章程草案；业务服务清单和资金流图；股权与控制链、UBO、股东资信及出资来源；董事高管履历、诚信和适格证明；三年经营计划、预算、财务预测；资本来源与实缴证明；客户资金保护安排；AML/CFT风险评估和内控制度；治理、风险、会计和合规职责；ICT安全、敏感支付数据控制、事故和投诉流程、业务连续性；代理、分支和外包合同及监督方式；目标市场、客户、定价、结算和参与支付系统资料。正式目录以BNB当期表格和第16号条例要求为准。

递交与开业

先按PSD2服务类别决定申请PI还是EMI及所需资本；完成保加利亚实体设立与运营设计后向BNB书面递交。BNB可补件、核验股东和人员、质询业务模型并审查系统、资金保护及AML安排；申请人需逐项回应并维持资料一致。获发授权并进入相应登记名册、落实资本和所有开业前条件后方可提供受规管服务。是否使用代理、跨境服务、分支或外包须按法定通知/批准程序另行办理，不能先上线再补牌。

持续维护

维持最低资本及风险计算的自有资金、用户资金保障、账簿、治理、AML/CFT、支付安全、投诉、事件报告、审计、监管报送和代理/外包监测。服务范围、控制人、管理层、资本、系统、经营地址、分支、代理、重大外包变化前须判断BNB事前同意、通知或登记更新要求。已访问的公开资料未确认统一固定期限续牌，故以持续满足授权条件、监管报告和费用要求为维护重点，不宣传不存在的年度续牌。

控制权变更

支付机构和EMI对合格持股及控制变化有事前监管审查/通知机制。交易前应向BNB确认拟取得或增加持股的法定定义、文件、递交时点和是否须等待无异议；披露新股东、UBO、资金来源、集团结构、董事和经营计划。股权变更同时办理商业登记/UBO更新，但商业登记不能替代BNB程序。许可证属于获批实体及活动，不因股份买卖自动转移；资产、客户合同或业务转移另行判断授权影响。

获准活动：获准后方可作为信用机构经营吸收公众存款或其他可偿还资金并以自有账户发放信贷等银行业务。BNB《信用机构法》第3a条下非存款金融机构登记不能吸收存款，不能冒称银行牌照。欧盟其他成员国银行可在母国授权并完成护照通知后开展受覆盖业务。

申请条件

银行申请须展示资金数量、质量、来源和组成符合审慎要求，业务计划、治理与组织结构可行，管理机关适格，直接和间接股东适当。须有足够资本、风险管理、内控、合规、AML/CFT、恢复/连续性、流动性和信息系统架构。具体法定最低资本及银行类别要求须依申请时的欧盟CRR/CRD、保加利亚法和ECB现行指南核算，本档案不以未经核实的单一数字替代个案审查。

申请资料

公司及集团架构、章程、三年业务计划、财务预测、资本与资金来源证据、股东和UBO适格资料、董事及关键职能人员经历和适格性评估、治理和内部控制、风险管理、AML/CFT、组织结构、IT/外包、审慎报表及持续经营安排。申请前应通过BNB和ECB确认现行申请包、国家补充材料和电子门户要求。

递交与开业

申请人先与BNB确认预申请沟通和本地申请入口，再依ECB/SSM授权程序向国家主管机关递交完整材料；BNB与ECB协同评估资本、业务、治理、股东和管理人员。ECB说明，完整申请通常须在六个月内决定，且最迟不超过收到申请后十二个月；不完整申请和补件会影响时间。获正式授权及满足附加条件后才可开业。

持续维护

持续满足资本、流动性、治理、风险、审计、财务和审慎报告、AML/CFT、客户及存款保护、监管检查要求。银行通常不是按固定短期牌照届满续期模式经营，而是持续授权监督；不得将年度监管缴费说成牌照续期。跨境分支/服务按单一市场通知流程办理。

控制权变更

取得银行10%或以上资本/表决权或可施加重大影响通常构成合格持股；达到法律规定的进一步阈值（如20%、30%、50%或成为子公司）及控制改变须事前申报并取得ECB批准/无异议。ECB对完整合格持股申请的法定评估期为60个工作日，可依法延长最多30个工作日。并购、合并或分立亦须判断ECB/BNB许可。未完成审批不得先行交割或行使控制权。

获准活动：依具体FSC许可证提供接收/传递或执行客户指令、投资建议、组合管理、自营交易、承销/配售、运营交易场所等经批准的投资服务。牌照范围取决于申请服务及客户资产/交易模式；管理公司、集体投资计划管理、基金销售和投资中介不是同一类别。欧盟/EEA投资公司须由母国授权并向FSC完成通知后，才可依护照提供对应服务。第三国牌照本身不能替代保加利亚准入。

申请条件

申请应为满足保加利亚公司及金融监管要求的法人，有足额且来源清晰的监管资本/适用专业责任保险，适格股东、管理人员和控制职能，真实治理及本地监管可及性。须按拟做服务配置合规、风险、内部审计、客户资产保护、利益冲突、适当性、订单执行、投诉、记录保存、信息安全和AML/CFT安排。资本门槛依授权活动和审慎类别而异，不能仅用“外汇牌照”名称推断。

申请资料

依FSC现行表格准备许可证申请；公司设立资料及章程；业务和服务范围、目标客户、金融工具与市场说明；三年业务计划和财务预测；资本/资金来源；股东与UBO资信资料；董事及负责人员履历、诚信和专业能力证明；组织结构、内控、合规及风险制度；客户资产/资金保护；利益冲突、适当性、订单处理、投诉、记录和IT/外包文件；场所、网站和业务渠道资料。应以FSC最新申请清单核对保加利亚语版本要求。

递交与开业

定义投资服务与附属活动，核对是否属于MiFID II受规管活动及授权范围；设立公司并准备治理、资本和文件；向FSC提交完整许可申请；回应补件、适格审查及可能的管理层问询；获许可后按批准的服务、人员、办公场所和网站名册信息开业。欧盟母国机构则走母国通知/护照路径，取得FSC通知后按其许可边界运营，不应把通知宣传为保加利亚另发牌。

持续维护

持续维持审慎资本、适格管理、合规和风险控制、客户资产保障、交易/订单记录、投诉、适当性和信息披露，提交适用监管及财务报告并接受FSC检查。仅使用报备/名册中的网站和服务渠道；新服务、网点、关键岗位、外包、资本和控制人变更须预先评估许可条件。续牌周期以具体授权法律形式为准，未核实有固定届满日的不作续牌承诺。

控制权变更

MiFID II要求拟取得合格持股者事前书面通知主管机关。投资中介资本或表决权达到/超过20%、30%或50%，或使其成为子公司，通常触发预先通知；出售方降低持股越过对应界线也须通知。新控股人声誉、财务稳健、拟任管理层资历、持续符合审慎要求及洗钱风险均会评估。股份转让先完成FSC程序，再更新商业登记和UBO；仅出售资产或业务仍须确认受让方是否另需授权。

获准活动：保险经纪可在登记并符合《保险法典》条件后从事保险/再保险分销；保险代理、附属保险中介则适用不同的登记责任和模式。经纪可代表客户或依法律关系开展中介，但不能据此承保风险、经营保险公司或提供未获授权的投资服务。跨境欧盟中介在母国登记并通知后可适用护照制度。

申请条件

按经纪、代理或附属中介区分申请主体和责任分配；经纪主体须满足诚信、专业能力、组织和适用的专业赔偿责任保险/财务保障条件，并具备处理客户需求、产品信息、投诉、利益冲突、报酬披露、保费及客户资料的流程。具体责任险最低金额及专业资格应按申请日生效的欧盟保险分销规则及保加利亚《保险法典》核实，不以旧年金额作承诺。

申请资料

按FSC第67号条例电子提交经纪登记申请和附件；公司注册、章程、代表人、股东和受益人资料；管理及负责人员诚信/专业能力证明；与保险人或再保险人的代理/经纪授权和合同；拟分销险种类别；职业赔偿责任保险凭证或适用保障证明；组织、客户需求评估、产品信息、利益冲突、佣金披露、投诉和记录流程。申请、声明和附件依条例以保加利亚语及合格电子签名递交，外国自然人声明按FSC要求提供双语文本。

递交与开业

先选定经纪、代理或附属中介法律形态并核实业务范围；完成保加利亚实体登记及专业责任保障；按第67号条例使用适用表格和电子渠道向FSC递交；缴纳适用行政费用并回应补件；FSC完成登记后核对公开名册中的名称、地址、险种及状态；落实保险人合同、客户披露和内部销售流程后开业。经纪申请的附件在条例允许范围内可以另行纸本提交；代理部分申请主要使用专门线上门户。

持续维护

持续维持登记信息、代表人和专业能力、职业责任保险、保险人委任、客户披露和投诉处理、利益冲突管理、分销记录、AML/CFT及数据保护。关注年度适用数据/报表与监管费，不把登记视为无期限免维护。业务险种、代理授权、负责人、地址、公司名称或控制变更须按保险法典与FSC登记规则判断事前批准、通知或登记更新。

控制权变更

第67号条例明确涵盖已登记事项变化的电子申报机制；本次核验未取得《保险法典》控制权变更完整合并文本，故不能断言任何股权变化仅须事后通知。交易前向FSC书面确认股东/UBO变化是否触发适格审查、预先批准或限期通知，并确认保险人委任、职业责任保险和跨境通知是否需要同步更新。保险中介登记不能随股份或资产交易脱离主体自动转让。

获准活动：按MiCA核准服务类别经营托管与管理、交易平台、加密资产与法币/其他加密资产兑换、代表客户执行或传递订单、配售、建议、组合管理、代表客户转移加密资产等。FSC FAQ将服务分为三类：第一类主要为订单执行/传递、咨询、组合管理、配售和转移；第二类还包括托管及兑换；第三类为运营交易平台。混合业务须申请覆盖所有实际服务并逐类满足资本、组织和监管要求。证券型金融工具可能转入MiFID而非MiCA。

申请条件

CASP须在保加利亚注册并于当地开展部分相关活动。FSC公开FAQ要求至少一名居住于保加利亚、全职投入业务的执行管理人员，部分员工实际在当地工作，并有一定本地客户；无统一最低员工数，但必须具备实际履职资源。管理机关须具备良好声誉、经验、资格及充分时间；至少一名执行成员全职投入，其他执行成员至少投入一半职业时间，非执行成员可在两日内到现场。须有三年计划、资金来源、可运行的组织和完整风险、内控、AML/CFT、投诉、冲突、订单、ICT及记录规则；形式地址或意向书不足。审慎保障依MiCA服务类别核定。

申请资料

按申请人是否为MiCA第59条下既有受监管实体采用欧盟实施法规2025/306或2025/304申请表，并按授权法规2025/305或2025/303准备信息；提交公司、集团、股东UBO和资金来源；三年真实业务计划、产品与服务说明、目标客户及地域、网站/应用和营销语言；治理和个别/集体适格评估；资本/审慎保障；外包协议；利益冲突、记录保存、投诉、风险、合规、AML/CFT、市场滥用、订单执行、数据留存和DORA/ICT控制。FSC要求材料以保加利亚语提交，电子件使用合格电子签名；外国人声明须双语。

递交与开业

首先核对活动是否属于MiCA或金融工具法规；完成本地实体、管理层及实际运营安排；必要时向FSC提出会前咨询并准备业务、集团、管理层、股东和组织图；通过FSC统一信息系统、合格电子邮件或现场方式提交，按适用欧盟表格和文件规则组包；回应FSC对业务真实性、资金来源、人员、本地实质、外包和网站营销的补件；取得CASP授权后按核准类别开展服务。2026年7月1日过渡期已届满：旧NRA AML登记者未获MiCA授权不得继续提供CASP服务；仍在审理且继续运营者须提交暂停经营计划。

持续维护

持续符合MiCA审慎保障、治理、人员适格、客户资产/加密资产保护、投诉、冲突管理、市场滥用防控、记录、外包与ICT/DORA、AML/CFT及监管报告义务。保存与各授权服务、平台和营销相关的证据；服务、管理层、控制人、场所、外包或业务模型变化前查明MiCA及FSC通知/批准机制。2026年7月1日后不得以过渡登记继续经营；保持FSC登记状态和跨境通知有效。

控制权变更

CASP控制人、合格持股、董事和管理机关适格审查适用MiCA及保加利亚实施规则。具体持股阈值、事前审查时限应依MiCA第60余条、实施/授权法案及FSC当期书面指南逐项确认，不能沿用旧AML登记的“只更新登记”做法。交易方应在SPA中把监管批准/确认列为交割先决条件，并保证交割不会导致未授权业务中断或继续经营。

获准活动：符合第3a条范围的非存款金融活动可能要求列入BNB金融机构登记册，包括部分贷款、融资租赁、保理及法规规定的其他活动。该登记不授权吸收公众存款，不产生PI/EMI、证券中介、基金管理、保险承保或CASP权限。须以具体合同、资金来源、还款模式和客户对象向BNB确认分类。

申请条件

拟登记法人须符合现行《信用机构法》和BNB第26号条例，披露股东、UBO、管理人员、业务和资本来源并证明有实际运营、风险控制、账簿及合规能力。BNB第26号条例英文版载有最低实缴资本条款，但文本金额仍为旧列弗计价；保加利亚已于2026-01-01采用欧元，本档案不将旧币种金额直接当作当前欧元法定门槛，须以现行保加利亚语法规、欧元转换/修法及BNB确认。

申请资料

向BNB提交第26号条例所需登记申请、公司和章程、拟经营活动清单、业务计划、资本实缴和来源证明、股东与UBO控制链、管理层身份证明和资历、财务和账簿安排、风险管理/AML/CFT制度、客户合同和催收流程、IT/数据/外包与实际经营地址说明。BNB可要求补充材料，正式目录以递交时的条例和官方表格为准。

递交与开业

先取得BNB对贷款、租赁、保理或其他模式的书面活动分类意见；设立保加利亚公司、实缴适用资本并配置管理人员和合规资源；依第26号条例向BNB申请入册；回应材料核验和监管问询；确认已列入BNB金融机构登记册及具体范围后才开展须登记活动。若实际模式涉及存款、支付账户、电子货币或投资服务，应另走对应许可，不得靠第3a条登记覆盖。

持续维护

持续符合登记资格及资本、股权、业务边界、记录、客户、AML/CFT、报告和BNB检查要求。控制人、UBO、管理人员、资本、地址、活动、公司组织或业务模式变化时，先按条例确认通知/批准及期限，再更新商业登记。已访问资料未能确认适用于所有此类登记机构的固定牌照届满续期周期，故应按持续登记和年度监管缴费/报送维护，而非称为年审续牌。

控制权变更

交易前将收购拆分为股权/控制权变更、合并、资产转移和业务活动变化，书面向BNB确认适用审查、时限及登记更新。BNB第26号条例文本包含资本、申请及登记程序，但对控制权的当前适用阈值需用现行完整法规核验；未确认前不得声称股权可自由转让。交割后同步更新BNB登记及公司/UBO信息。