智利金融牌照资料
申请、维护与出让收购

主管机关及法律体系

智利的监管架构以CMF为金融行业核心监管机关。其范围横跨银行、公开证券市场、保险市场和金融科技法所列的服务提供者。金融科技法并非一个‘Fintech通行牌’，而是先定义受监管服务，再按具体活动决定登记及额外授权。银行和传统证券中介仍有各自独立法源及申请程序。

BCCh在中央银行法定权限内制定支付、外汇及结算规则。UAF则管理反洗钱报告主体登记和AML/CFT义务。公司依法成立、取得税务编号、在UAF登记或进入某一CMF登记簿，分别解决不同问题，不能替代金融经营许可。智利不存在覆盖境外业务的区域护照制度。

牌照及经营活动对应

提供投资建议、信贷建议、金融工具中介、订单路由、众筹、替代交易系统或金融工具托管，先判断是否落入第21.521号法七类服务；依法须登记并取得对应服务授权。向公众吸收存款须走银行制度。证券经纪须依证券市场法进入相关CMF登记，非银行发行预付资金支付工具另循第20.950号法路径。

保险经纪是在CMF辅助商贸登记簿办理，不能承保。UAF报告主体登记只说明反洗钱法下的登记身份，不是金融牌照。智利并未建立可供所有加密资产服务使用的单一‘VASP牌照’；若业务包含托管、金融工具交易、投资建议、支付或公开证券活动，应逐功能测试现有制度。普通信贷、兑换、汇款、基金管理也须依据产品结构及专项法律分别判断。

申请条件：主体、人员、资本与运营

Fintech RPSF申请通常由法人提出，并向CMF披露申请实体、智利代表、业务渠道、网址及公司存续资料。NCG 502对外国公司不另设智利公司而提供相关服务的情形规定须设立智利代理，同时列有有限例外。申请主体及主要合伙人、董事和管理人员须作法定不适格声明。服务授权要求则按业务区分，不能以一个最低资本数字覆盖全部服务。

银行业务应具有能支撑银行审慎运营的资本、治理、董事会监督、风险和合规职能、信息系统、人员与实际办公能力。证券中介现行资本及保证要求与CMF 2026年已发布、2027年3月1日才生效的新规之间存在切换日期；新规尚未生效。任何资本数字均应核对申请和交易日期对应的官方版本，特别是UF计价、业务量门槛及审慎调整。

公司注册与申请资料

Fintech登记需准确填写公司法定名称、商业名称、身份或税号/LEI（如有）、智利代表、电话、通知邮箱和网站。智利公司准备设立和修订文件、商事登记及公告、近期存续证明和边注登记摘录；NCG 502对简化企业制度公司及外国代理另有文件处理方式。所有材料中的经营范围应与网站、客户合同、资金流图和财务预测一致。

对应服务授权另须按实际服务准备客户接触渠道和操作说明、人工与算法各自承担的环节、内部政策、数据及系统控制、信息披露和风险治理。中介、订单路由、托管业务按适用条文证明法定保证和财务/净资产；投资建议或信贷建议需证明承担专业判断或算法审查职责人员的资格。银行、支付和保险经纪申请使用不同法源目录，不能直接复制Fintech附件。

设立、递交、补件、评核、批复及开业

智利金融申请宜先做业务功能定性，再组建申请主体和准备材料。申请前应绘制业务、客户、资金、金融工具和数据流图，决定RPSF登记、特定服务授权、银行、证券中介、支付或保险登记中哪些需要并行申请。CMF登记和授权可以同步提交，但两者不是同一批准。

第21.521号法规定，服务授权自申请之日起最长期限为六个月；监管机关要求纠正申请错误或遗漏时，期限暂停，待完成纠正后恢复。该期限不等于公司设立、全部审批、开户和系统上线总周期。2025年2月3日后，过渡期间已结束的旧服务商也须满足登记及授权要求方可继续从事相应服务。

1. 01

   1. 业务边界预审

   按实际服务逐项确认监管分类，识别银行、证券、金融科技、支付、保险及UAF AML义务；对模糊点取得智利本地法律意见或CMF书面回应。

2. 02

   2. 确定主体与控制链

   选择符合专项制度的智利法人或法律允许的代理结构，准备股东/受益所有人、资本来源、代表和适格性资料。

3. 03

   3. 建立申请底稿

   按RPSF登记或特定牌照分别编制章程证明、业务流程、治理、风险、系统、财务、客户披露和人员材料。

4. 04

   4. 正式递交

   由有权代表通过CMF对应电子程序提交；需UAF登记的另行办理。支付业务依适用CMF/BCCh程序处理。

5. 05

   5. 回复补件和评核

   指定负责人管理监管问询、修订版本与证据索引；授权法定六个月时钟在CMF要求纠错期间暂停。

6. 06

   6. 取得各项批准

   逐项确认登记簿状态、每项服务授权内容、银行营业授权、支付批准或中介登记范围；未获必要许可前不对客开展对应活动。

7. 07

   7. 上线前验收

   落实客户合同与告知、资金/资产隔离、AML筛查、对账、投诉、网络安全、外包和银行接入测试，再在核准范围内开始营业。

批复后开业、客户资金与系统准备

批复不是立即上线的替代品。申请人须逐一比对批复主体、具体服务、限制条件及获准业务渠道，并保证实际流程与递交材料一致。RPSF登记但尚未取得所需服务授权的，不应开展须授权服务；银行则必须完成营业授权而不能停留在存在授权。

如接收或控制客户资金、预付资金或托管金融工具，应先落实账户权属、资金用途限制、账务隔离、日终对账、异常处理和业务连续性。银行接入、收单、结算或托管协议均由商业银行独立尽调，监管批准不等于银行必须开户或保证既有账户不变。正式向智利客户营业前，还应测试西班牙语合同及披露、投诉处理、税务开业、数据保护和UAF报告操作。

监管维护、AML、审计及报送

CMF许可和登记须在经营期间持续符合适用条件。应维护业务范围、公司和控制人资料、风险政策、系统变更、客户投诉、外包管理、财务和监管通讯台账。NCG 502要求更新登记申请所依据的信息；公开原文列示一般申请资料变化须在五日内报告，具体事项以对应条文及CMF电子流程为准。

属于第19.913号法定主体者，必须另外向UAF登记并指定合规负责人，落实风险为本的客户尽调、交易监测、可疑交易报告和记录保存。UAF官方登记指引要求登记信息变化于十个工作日内更新；CMF的五日更新义务与UAF的十工作日义务针对不同机关和资料，不可互相取代。公司停止相关活动也应分别按程序办理注销，但在UAF正式处理前仍可能保有法定义务。

股东、董事、控制权、名称、处所及业务变化

金融机构股权交易要区别股东普通转让、重大持股、实际控制人变更、合并、资产转让和牌照主体迁移。银行和其他受审慎监管实体的股权变化可能触发事前许可或适格审查；本资料没有核实所有类别的控制阈值，因此不推定任何交易仅需事后通知。交易双方应向CMF核实目标牌照对应的具体法律和现行表格，并将所需书面同意列为交割先决条件。

Fintech登记资料变更须依NCG 502提交更新；新增服务必须先完成该服务需要的授权。更名、地址、代表、董事、业务模式及关键系统调整，应按各服务分别识别事前批准、登记更新或报告时限。UAF主体资料另有独立更新要求，官方指引规定变化后十个工作日内通知UAF。证券中介的2027年资本新规及其登记配套调整，在2026年10月尚未生效。

卖方出让路径

智利金融许可不是可单独出售、转移给任意买家的商品。项目通常表现为持牌法人的股份交易，或在监管批准和客户合同允许的范围内进行资产/业务转移。股份交割后仍是原法人承担历史义务；资产交易通常不能自动取得卖方的登记、授权、客户同意、银行账户或合同。

唐生建议卖方先准备经脱敏的监管资料室，并把CMF登记/授权状态、历史补件和检查、审计、AML、投诉、客户资金、外包和银行关系一并披露。不得将公司注册证书、UAF登记截图或已递交申请包装成完整金融牌照，也不得宣传虚构现货、报价或审批承诺。

1. 01

   1. 核对标的资格

   取得官方登记核验结果、每项服务授权文件和限制条件，确认牌照持有人与交易目标为同一法律实体。

2. 02

   2. 整理合规资料

   整理章程、股东和控制链、CMF/UAF往来、资本和保证、审计报表、AML记录、监管检查、客户投诉及诉讼资料。

3. 03

   3. 识别需要同意事项

   聘请智利顾问判断股份变更、重大持股、业务/资产转移、合并和管理层变化所需事前许可或通知。

4. 04

   4. 筛选并核验买方

   核验买方身份、最终受益人、资金来源、适格性、制裁风险、拟定业务计划和承接能力。

5. 05

   5. 签署附条件交易文件

   将监管批准、银行复核、关键人员和客户资产安排列为交割条件，约定披露、托管、赔偿、终止和长停日。

6. 06

   6. 维持至交割

   卖方继续维持资本、保证、AML、申报、人员和客户服务，不得为促成交割而提前转移牌照业务。

7. 07

   7. 完成审慎交割移交

   满足监管条件后按交易文件交割，移交公司记录、系统权限和合规台账，并执行交割后更新。

买方收购路径

买方的目标不应只是取得一个登记编号，而是确认监管身份持续有效、服务授权与实际产品一致，并且控制权变化可获准。对同一公司，CMF金融科技服务授权、证券中介登记、银行营业授权、支付批准和UAF登记的法律效果不同。买方应以官方登记、完整监管往来和业务抽样核实卖方陈述。

签署股权交易后，银行、收单方、托管方、技术服务商、员工和客户合同未必自动延续。监管审批、银行尽调、客户通知、隐私/数据迁移和AML档案移交分别处理；牌照不会因支付价款而自动转给新主体。资产收购方若在自身主体开展业务，应重新取得适用授权。

1. 01

   1. 明确收购标的和交易结构

   对比股份收购、资产收购、合并、业务委托及新设公司方案，分析哪种保留原主体、哪种需重新申请。

2. 02

   2. 做监管和法律尽调

   向CMF/UAF官方登记核验状态，审阅全部授权、申报、检查、补件、制裁、整改、诉讼和历史责任。

3. 03

   3. 做财务与业务尽调

   核对资本、保证、现金流、税务、客户负债、托管/支付对账、系统安全、外包合同、投诉和未决赔付。

4. 04

   4. 评估买方准入

   准备买方及UBO身份、资金来源、适格性材料、智利公司治理和交割后业务计划，预先向CMF确认审批路径。

5. 05

   5. 签署有先决条件的SPA

   明确CMF书面批准、法定通知、银行重新尽调、关键合同同意、资本补足及重大不利变化条款。

6. 06

   6. 完成审批和交割准备

   提交所需申请，回复监管补件；安排托管/支付账户、客户通知、员工和控制人变更，不提前移交监管控制。

7. 07

   7. 条件满足后交割

   按法律文件完成股权或资产交割、董事任免、登记更新和公司登记手续，确保监管限制条件已纳入交割记录。

8. 08

   8. 交割后整合

   更新CMF和UAF资料、银行授权、客户信息和AML负责人，完成业务对账与权限审查，持续监控过渡期整改。

资金、银行、监管移交与交割后维护

股份交割资金建议经双方约定的托管或律师信托机制支付，并以监管批准、无重大不利监管事件、资产负债及客户资金对账、银行继续服务确认和关键合同同意作为分期释放条件。任何资金路径均须满足智利外汇、税务和反洗钱要求；不能把支付至卖方账户作为监管已认可交易的证据。

交割清单应包含CMF/UAF资料更新、董事和合规负责人接任、银行账户签字权、系统管理员权限、客户资产/资金对账、数据访问权和记录保管责任。银行可独立复核买方并拒绝延续账户；客户合同和委托也可能需通知、同意或重新签署。卖方不得在交割前抽走维持牌照所需资本、保证或关键人员。

跨境限制、交易风险及未确认事项

智利金融许可不是全球通行证。在线提供服务时，智利客户、营销、付款、当地代理、资金保管、订单执行或对金融工具的控制都可能改变监管分析。外国监管许可、离岸公司证书、UAF报告主体登记和CMF登记不能取代智利具体活动所需授权。加密资产、稳定币和代币化资产尤其应结合其作为支付工具、金融工具或托管对象的实际特征判断。

一项确切的2026年度时点事项是：CMF于2026年4月发布的证券中介资本与保证新规范，尚未生效，发布日期不可误写为实施日；官方通告明确实施日为2027年3月1日。该制度将改变净资本和保证计算。因此在日期跨越生效日前后的新申请、股权收购和资本规划，应按当时有效法条切换；其它尚未逐条核实的控股阈值、监管费用、表格版本和申请周期，须在立项前向CMF确认。