主管机关及法律体系
斯威士兰实行双轨金融监管。CBE负责银行和支付系统；FSRA是非银行金融服务综合监管机关，官方目录列出保险、资本市场、信贷与储蓄、退休基金等部门。EFIC承担AML/CFT/PF金融情报及accountable institution登记职责，但并不向公司授予银行、证券、保险或支付经营权。公司登记、EFIC登记和银行开户各有法律功能，均不能替代行业牌照。[4] [5] [8] [9]
主要法源包括《Financial Institutions Act, 2005》《Securities Act, 2010》《Insurance Act, 2005》《Consumer Credit Act, 2016》及FSRA法。FSRA现行法例页同时列有《Reinsurance Act, 2023》；CBE网站也发布《National Payment Systems Act, 2023》。但后两项法案的文本显示需由部长另行在政府公报指定生效日期。本次核验未找到其生效通知及过渡安排，因此不把刊载年份视作生效日，不以未核实新法取代可证实的现行许可实践。保险法原文同样将生效日期交由部长公报通知；FSRA持续刊登保险申请要求，但本次未查得该法实际开始生效的公报日期。项目签约前应取得官方现行法及适用日期书面确认。[3] [5] [9]
CBE 2025年公开公告显示临时银行许可可附条件，机构在满足监管和法律条件、取得完整银行牌照以前仍属筹备状态；同一公告中的12个月数字银行期限是特定个案，不是通用审批或临时许可时间表。虚拟资产方面，CBE 2024年官方政策文件称服务提供者未受监管且没有VASP获授权提供金融服务；应以更新公告复核，但不可先售‘本地VASP牌’。[10] [11]
斯威士兰牌照及经营活动对应
先按实际功能而非营销名称分类：吸收公众存款或经营银行业务走CBE银行许可；支付系统或支付服务业务先走CBE书面分类及适用批准；证券交易、投资建议和资产管理走FSRA资本市场子类许可；贷款业务走FSRA信贷提供者，信贷数据库服务走信贷资料局；承保风险为保险人，代客安排保单为保险经纪或代理。做基金管理、担任托管人或运营交易所还需要各自独立路径。FSRA申请页提供上述资本市场、信贷及保险的具体类别。[1] [2] [3] [4] [5]
注册为公司、取得EFIC账户、加入CBE监管沙盒、成为境外持牌机构的当地附属公司或在银行开立结算账户，都不能替代CBE/FSRA授权。支付服务当前公开名单表明当地存在持牌PSP，但不提供所有支付产品适用牌照的完整分类规则。汇款、电子货币、钱包、收单或代理结算应先交CBE逐项核定；不要借用邻国牌照或把代理/技术服务称为不受监管。[5] [6] [7] [8]
公开资料未确认独立VASP牌照路径。CBE 2024声明指出虚拟资产服务提供者未受监管且无人获授权提供金融服务。若客户业务触及托管、兑换、转移、代客交易或法币支付，应先提交完整业务流程给CBE/FSRA和当地法律顾问书面判断，不可向客户承诺可以以本地牌照上线。保险再保险新法和2023年支付系统法的生效/过渡亦需逐案核实。[5] [9] [11]
银行／存款及审慎信贷银行及信贷机构许可（含银行、信贷机构分线）斯威士兰中央银行（CBE） · 点击展开申请与维护要求
获准活动：以《Financial Institutions Act, 2005》及CBE银行许可政策为准。银行许可支持获批的存款、放贷及银行业务；信贷机构是法定及许可政策中的独立类别，不得仅凭公司设立、贷款合同或支付渠道从事吸收公众存款。数字银行不是免许可类别。具体产品是否构成银行、信贷机构、支付业务或多牌照活动，应以实际资金流及CBE书面意见为准。
- 申请条件
- 申请主体应具备透明的直接及间接股权、最终受益人、资金来源与资本结构，提交适格股东和拟任董事、高管、管理层的品格、履历、经验、财务状况资料。须说明目标客群、社区服务需要、竞争和盈利前景，证明资本和资金能持续支持稳健经营。CBE许可政策要求拟议管理层与银行监管机关讨论经营计划。公开政策载明银行最低实缴资本E15,000,000（扣除开业后计入资本的组织费用）；信贷机构最低资本E8,000,000。新银行另须满足风险加权资产8%的最低资本要求；CBE可更改最低资本并要求更高水平，数字均须提交当日再核。
- 申请资料
- 按CBE政策准备申请表及法团文件、组织章程、股权架构和UBO链、股东身份证明和资金来源、董事与高级管理层履历及适格资料、资本证明、经审慎论证的三年资产负债表和损益预测、业务与市场分析、拟开展活动和客户类型、治理和组织架构、风险管理与内部控制、AML/CFT框架、IT及信息安全、外包与集团内服务、运营地点、报告安排和开业筹备资料。已经营机构还应准备历史财务及监管合规记录；境外集团则需提供集团结构、母体财务及母国监管信息。最终清单以CBE当期表格和补件通知为准。
- 递交与开业
- 先向CBE确认实体及银行/信贷机构类别和许可范围；完成本地法人、资本与股权资料；向CBE递交完整申请和费用并配合文件验证、股东与管理层审查；拟议管理层与银行监管部门讨论商业计划，响应补件、问询及审查；CBE可先作附条件的临时许可，申请人须完成条件和法律要求并取得最终许可及开业确认后才可营业。2025年CBE公开个案说明临时许可不等于已开始营业。
- 持续维护
- 持续满足CBE牌照条件、资本充足和审慎监管要求，保留治理、风险、内控、客户投诉、记录、AML/CFT、监管报送和检查配合。不得把临时许可当成可营业的完整授权。已访问政策没有提供可通用于所有银行/信贷机构的固定年费、牌照到期日或统一续牌周期；按牌照条件、CBE现行通知和法定报送周期维护。
- 控制权变更
- 不得假设股权、UBO、董事、高管或实际控制人变更只需交割后备案。公开材料未核实所有银行及信贷机构统一适用的控制百分比门槛；在签署无条件SPA或交割前，向CBE书面提交买方/控制人、资金来源、拟任董事、资本和业务延续方案，确认所需事前批准、无异议或通知程序。许可附着于获批法人和条件，资产出售不会把许可自动带给买方。
支付／电子支付／汇款边界（按业务确认）移动货币服务提供者（MMSP）许可／CBE监管机构须事前书面授权斯威士兰中央银行（CBE） · 点击展开申请与维护要求
获准活动：CBE《Practice Note for Mobile Money Service Provider》（2019年3月版）给出可具体核实的移动货币服务准入路径：未受CBE监管的机构经营MMSP须先取得CBE许可；已受CBE监管的金融机构须先取得CBE书面授权。该注适用于境内及跨境移动货币服务，但不等于所有汇款、钱包、收单、支付处理、储值、清算或非移动电子货币模式均有同一许可分类。申请应按其定义的MMSP实际服务逐项分类；其他支付业务仍须另向CBE确认。
- 申请条件
- 申请人须向CBE说明拟提供移动货币服务的性质、范围及其与整体业务战略的关系。非CBE监管机构须获CBE许可，外国机构须提交其受母国适当机关综合监管/监督的证据；本地主要及其他营业地点须披露。持牌服务上线前必须开立符合Practice Note的信托账户。Note未给非监管机构设定一般固定资本额，明文称除非CBE另有指示，此类机构无资本要求；已受CBE监管机构按《Financial Institutions Act》资本要求办理，不能将银行资本数字挪作MMSP统一门槛。自营通信网络的支付服务商还须提交通信业监管机关对技术基础设施的认证证据。
- 申请资料
- 按CBE规定表格递交服务说明，并准备：产品/服务和客户收费、佣金清单；融资/运营风险资料；申请实体治理结构及与合作受监管机构的法律关系、责任分配和风险缓释；代理选择/外包标准与代理或外包合同；电子支付IT接口签署说明（含系统配置图、硬件/软件清单、系统互操作性和安全控制）；信息安全政策中责任分工、合规评估、违规纪律和报告安排；应急、灾备、事件/投诉/错误/入侵处理和备份设施；AML/CFT遵循证明及政策程序；客户保护、申诉/救济和消费者教育；数据保护政策；float管理指引。非受监管申请人另交认证公司章程/组织文件及发起人姓名、国籍、地址；总部地址及董事/主席/主要负责人姓名、国籍、资格和地址；申请日前90日内的资产负债表；在Eswatini主营业地和其他营业地点；外国申请人的母国监管证明；Eswatini持牌商业银行信托账户证明，且账户不得用于非移动货币业务。CBE可要求其他信息。
- 递交与开业
- 先依据产品和资金流确认是否属于Note定义的移动货币服务，区分非受监管申请人须申请牌照与CBE受监管机构须事先取得书面授权。后者须在实际开展新/新增服务至少90个日历日前提交详细服务说明及第5条文件。按CBE规定表格递交；CBE应在收件后14个工作日内发确认或缺件函，缺件未补齐前不继续处理；受理/确认不是批牌。CBE收到申请或所要求补充资料后90日内书面通知许可或拒绝，可联系申请人澄清并附加条件。取得适用的正式许可/书面授权、开立并配置客户余额全额覆盖的信托账户、满足批复条件后方可经营。以上为Note所列程序时间，不是结果保证，缺件、补件会影响实际周期。
- 持续维护
- MMSP许可/授权须每年续期并缴CBE规定的许可/授权费；非受监管机构费用由CBE确定，Note没有写统一金额。持续接受现场及非现场检查，并遵守AML/CFT、消费者保护、信息安全、数据保护、代理/外包、运营韧性及牌照条件。信托账户余额须始终等于所有电子货币持有人未偿/未领取余额，账户须与其他业务隔离并按Note防止相关银行破产债权风险；账户利息不归MMSP，须单独记录，拟用途报CBE批准。停业需事先获得CBE批准；拟停止服务应至少提前90个日历日书面通知CBE并递交报告，依Note安排余额无费提现/转出并给客户至少六个月兑付期。
- 控制权变更
- Practice Note要求非监管申请人提供公司组织文件以显示控制和监管方式，并披露管理人员；但Note未载明MMSP持股/UBO变更比例门槛、收购批准程序或一般审批时限。不能由文本沉默推断无需批准。股权签约前应向CBE提供直接/间接买方、UBO、资金来源、治理/负责人、服务连续性和交易结构，书面确认事前许可、无异议或通知要求；SPA可将监管书面路径/批准列为交割先决条件，这是审慎项目安排而非Note明示的统一交易法定步骤。资产转让不使买方取得卖方许可；兼并及停业另须审查Note关于停业的批准、提前通知和客户资金安排。
证券及资本市场证券交易商、投资顾问、资产管理人及集体投资计划管理人许可/注册金融服务监管局（FSRA）证券资本市场注册官 · 点击展开申请与维护要求
获准活动：FSRA的资本市场申请页明确覆盖证券交易商、投资顾问、资产管理人、代表、集体投资计划管理人、受托人/保管人、证券交易所和中央证券存管机构等不同类别。证券交易商、投资顾问、资产管理人不能互相替代；发行基金产品还须依计划结构另行申请计划授权，并安排合资格经理与受托人/保管人。交易所、CSD等市场基础设施申请条件与一般经纪牌照明显不同。
- 申请条件
- 证券交易商、投资顾问及资产管理人申请人须为按《Companies Act》成立的公司，达到《Securities Act, 2010》第74条及注册官制定的资本充足标准，并证明财务资源、风险管理、内部控制、IT、政策程序和三年业务计划与业务规模匹配。三年计划须说明业务线和风险、设立成本、资本需求、业务发展、偿付能力及其他安排；披露关联方合同、外包和向管理层/注册官报告安排。FSRA要求适格的公司高管；页面对豁免交易商明确要求至少两名董事、一名为Eswatini居民且CEO须在当地居住，但该专项要求不宜误套到所有资本市场类别。 FSRA网页还列明代表申请人须至少21岁、达到注册官规定的最低学历/考试要求并符合适格标准；集体投资计划经理获批时基础资本不得低于注册官按《Securities Act》第74条规定的要求，且申请人及每名高级人员须适格，人员数量和经验须与拟开展活动相称；注册官可要求专业赔偿保险或母公司保证。受托人/保管人类别的FSRA网页列明实缴资本及股东资金均不低于E1,000,000、适格人员、健全合规系统及独立性条件。各条只适用于对应子类，不把受托人资本要求套给交易商、投顾或经理。
- 申请资料
- 按具体类别采用注册官规定表格并附表格要求的附件；一般准备公司注册证书及章程、股东与控制结构、股东和董事/高管适格材料、可用财务资源及资本证明、至少三年业务计划和财务预测、风险管理体系、内部控制、IT和数据管理政策、关联方及外包合同、内部和监管报告线、合规/AML安排、运营地点和人员资料。集体投资计划经理另交经审计的三年业务计划、人员能力证明、适格资料及注册官要求的专业责任保险或母公司保证；基金计划还须交信托契约、招募说明书、经理及受托人/保管人审计报告和法定费用。 FSRA资本市场页当前显示代表申请附件包括principal推荐信、代表申请表（Form 2_Licensing Rules）、履历、Police Clearance、ITC Report、董事身份证认证副本及规定费用；集体投资计划经理交由审计师验证的至少三年业务计划、人员资质/适格材料以及注册官要求的专业赔偿保险或母公司保证；托管人/受托人申请则按专类资本、独立性和合规证明准备。递交时应从FSRA取得当前表格版本及费用，网页未列明的主体控制人标准不作推断。
- 递交与开业
- 先界定证券、投资顾问、资产管理或基金管理的真实活动；在斯威士兰设立申请公司并核定资本和业务边界；向FSRA注册官索取当前指定申请表/资本规则并递交含附件的申请；完成管理人员和股东适格评估，回应补件及对风险、系统、外包和业务计划的问询；另行申请基金计划、代表或保管人等配套授权；取得对应牌照/授权并满足牌照条件、开业安排后才开展所批业务。变更资料在批牌前须立即通知注册官。
- 持续维护
- 维持公司、资本充足、适格管理层、风险控制、IT、关联方/外包和监管报告安排；按证券法和FSRA当前规定办理续牌、缴费、定期报告和审计。FSRA网页有独立续牌栏目，但本次未核实所有子类共同的续期时间、费用或资本数额，因此不得向客户承诺统一年费或金额。获批后应将每项产品、客户资产安排和营销限制纳入合规台账。
- 控制权变更
- FSRA资本市场页面明确：申请资料在发牌前发生变化，应立即通知注册官；拟聘CEO及直接负责斯威士兰业务的董事需取得注册官批准。证券法第25条的‘超过5%须事先批准’专门针对持有/控制持牌证券交易所表决股份，不是所有证券持牌人的通用门槛。对于交易商、投顾、经理的股权/UBO变更，须以具体牌照法律、规则和FSRA书面意见确认审批/无异议/通知，不应借用交易所门槛。许可不会因股权协议自动转给新法人。
非银行信贷／信贷资料及合作社分线信贷提供者及相关信贷/储蓄机构准入金融服务监管局（FSRA） · 点击展开申请与维护要求
获准活动：FSRA公开申请页按信贷提供者、信贷资料局、建筑互助社、SACCO等分列。单纯消费/商业放贷的信贷提供者并不因此取得银行吸收存款权限；信贷资料局处理数据也不等于放贷牌照。SACCO有合作社及资产规模相关的窄范围例外，FSRA页面要求在满足其列明条件时告知机关并提供证据；不应将例外扩大到其他贷款公司。
- 申请条件
- 信贷提供者须提供斯威士兰公司成立、股权、税务清缴、注册总部及分支信息、资金和资本来源、业务计划/可行性研究、管理信息系统、运营流程、产品/客户账单样本及完整信贷成本结构。新信贷提供者页面列出最低资本E50,000；另列核心资本不低于总资产10%、机构资本不低于总资产8%。应按当前FSRA口径确认是否同时适用、计算基准及后续变更。董事、主要股东和管理人员的适格性应准备披露。
- 申请资料
- 具体包括公司注册证书和章程、持股表和UBO资料、有效税务清缴证明、总部/分支地址、关键运营政策、已经营公司的最近三年财务报表、新设公司的可行性和三年计划、资本及资金来源证明、MIS流程说明、运营流程、系统主要功能或客户账单样本、利率/费用/年化综合信贷成本明细，以及FSRA要求的补充资料。信贷资料局还须提供治理架构、连续性计划、数据来源质量控制、查询和投诉、数据库维护及信息安全流程；SACCO须附注册证明、章程、董事决议、AML、资本、流动性、关联交易及持续经营等内部政策。
- 递交与开业
- 先区分放贷、信贷资料处理、建筑互助社或SACCO；成立相符实体并整理股权、资本和税务文件；使用FSRA当前规定的表格，连同运营、利率成本和系统资料递交；配合适格性、资本、客户保护、数据与AML/CFT审查并及时补件；收到FSRA许可和适用条件后，设置贷款披露、还款、投诉、逾期管理及报告流程，再按批复范围开业。公开网页标示部分SACCO申请费用，但不将该金额泛化到其他信贷牌照。
- 持续维护
- 持续遵守FSRA牌照条件、资本比率、客户成本披露、贷后管理、投诉、信息安全、记录、审计、AML/CFT与监管申报要求。保留资本和资产计算底稿、贷款台账、收费样本、税务及财务记录。固定报表周期、续牌费、审计频率及对业务增长导致的资本调整，应查阅当前行业规则和FSRA通知；申请页所列新设资本数额需在递交日重核。
- 控制权变更
- 申请材料要求披露股权结构和重要人员适格性；网站材料未说明信贷提供者通用的持股控制阈值或全部变更时间表。任何股权/UBO、董事高管、业务类型、总部/分支、贷款平台、数据处理或外包的重大变化，应在实施前向FSRA书面确认是否须批准、无异议或通知；贷款合同/资产出售与牌照控制权转移是不同事项，资产买家不能仅凭购买贷款组合继续作为持牌信贷提供者经营。
保险及保险中介保险人、保险经纪及保险代理（按类别分别申请）金融服务监管局保险与退休基金注册官 · 点击展开申请与维护要求
获准活动：FSRA保险申请页依据《Insurance Act, 2005》区分长期和短期保险人申请；两种业务须分别申请。保险经纪、个人代理和公司代理各有独立路径，代理通常须由保险人或经纪申请注册。页面也列出再保险申请要求并引用《Reinsurance Act, 2023》，但本次未找到该法实际生效公告和过渡安排，不能据网页出现法名推定新法已全面生效或可立即办理。
- 申请条件
- 保险人按FSRA页面应为公共公司，具斯威士兰实体办公地址、本地银行及信托账户、承保和投资计划、再保险安排、费率基础、公司治理及风险管理，并达到《Insurance Act》第7条实缴资本要求；本次未从官方可读材料确认具体当前数额，不编造。保单中央管理及承保、运营管理须位于斯威士兰并由当地principal representative与董事会负责。经纪申请须为当地注册业务并有本地办公室、合格负责人、适格董事及股东、信托账户、专业赔偿保险和保证安排。
- 申请资料
- 保险人须交公司注册证书、经认证章程、主办公地址、指定银行及信托账户、承保政策、再保险安排、费率基础、投资策略、实缴资本证明、治理和风险管理策略、现有机构经审计账目、审计师及精算/valuator核准申请、股东清单及股权、董事和principal representative的身份、国籍、住址、学历、经验、商业利益、品格与纪律/诉讼资料；境外保险人另备母国监管合规证明。经纪须交申请信、当地注册文件、股权证明、董事/代表警察证明及履历、信托账户资料、预计三年保费预测、治理/风险管理文件、核准审计师、保费分账制度、反偏袒声明、专业赔偿保险E2,000,000证明，以及保证金/保函/政府证券等不少于预计年度代收保费20%且不低于E50,000的证明。不同类别的费用按FSRA当期收费核验。
- 递交与开业
- 先确定保险人、经纪、个人代理或公司代理；保险人分别准备长期/短期申请和资本、精算、再保险、银行托管资料，经纪准备本地公司、保证和专业赔偿保险；通过FSRA保险注册官递交相应书面/指定表格及附件；配合股东、董事、代表适格性审查及承保/资本问询，按要求补件；取得对应牌照或代理注册和认可文件后，完成客户文件、保费专户、保单管理和受监管业务安排，再在批复类别内营业。代理须由其保险人/经纪按法定程序申请，不是代理人自行取得保险人授权。
- 持续维护
- 按牌照维持资本、偿付能力、保费信托安排、再保险、公司治理、风险管理、审计/精算估值、监管报告和AML/CFT。保险中介须持续维持FSRA要求的担保与专业赔偿保险、客户保费隔离及按时转付，并保持本地核心管理安排。已访问网页没有证明各保险牌照都采用同一到期日/续牌周期；按FSRA通知缴费和报送，不能编造年续期规则。
- 控制权变更
- 股东和各自权益必须在保险申请中披露，董事、主要代表、核准审计师和valuator亦受注册官审查。公开申请页未列所有保险类别统一的控制比例或交易前批准时限；签署/交割前须向FSRA确认股权控制、董事/代表替换、长期/短期业务扩展、合并或保单组合转让的批准、认可或通知要求。代理授权及保险业务牌照均与特定主体和获准安排相关，不随单独出售资产自动转移。
申请主体、人员、资本及实际运营条件
申请前先搭建清楚的股权树：列出每一层法人、自然人UBO、持股比例、表决权、协议控制和资金来源。银行申请由CBE审查申请资料有效性、申请人财务状况与历史、管理层品格和经验、资本结构、目标社区需要、收益前景和公共利益。银行最低实缴资本为E15,000,000，信贷机构为E8,000,000；银行另须满足8%风险加权资本要求，CBE保留提高标准的权力。应以提交时有效的政策/公报重新确认，不把这组基数挪用给PSP、证券或保险。[4] [10]
资本市场公司须按《Companies Act》成立并满足注册官按《Securities Act》第74条规定的资本充足标准；三年计划、风险体系、IT、内控和财务资源需与范围匹配。新信贷提供者FSRA网页列示E50,000最低资本及核心资本/机构资本比例要求；保险人申请则依《Insurance Act》第7条准备资本证明，FSRA网页未给出可安全概括的现行金额。董事、股东和关键管理人员的适格性、本地运营及专业能力按行业分别考察，不能把一家机构的居住或人数规则当作全行业规则。[1] [2] [3]
保险人应为当地公共公司，中央保单管理和承保、运营管理留在斯威士兰。保险经纪须有当地注册和实体办公室、信托账户、合适负责人及保费保障；证券申请需要受控的内部治理、IT、报告和外包管理。实际运营应能证明谁在当地决策、在哪里保存客户和监管记录、谁监控交易以及出现中断时如何恢复。空壳注册地址、母公司后台和外包合同本身不构成运营实质。[1] [3] [4]
移动货币是本档案中已有明确地方文件支持的支付子类：未受CBE监管的机构须先取得MMSP许可，CBE监管机构须取得事前书面授权；Note不为非监管MMSP规定固定资本数额（除非CBE另指示），但把全额客户电子货币余额覆盖的信托账户列为开业前提。信托账户不能与MMSP非移动货币业务混用。其规则不能类推到独立汇款、收单或支付处理商。[6]
资本市场方面，FSRA网页将资本要求按注册官依《Securities Act》第74条制定的标准指向各子类；其明确列出的E1,000,000实缴资本及股东资金标准仅适用于证券受托人/保管人。证券交易所股权超过5%的审批规则亦只针对持牌证券交易所的表决股份，不是所有证券持牌人的通用控制门槛。[1] [12]
公司注册与监管申请资料
监管文件应由同一套可追溯资料支持：董事会申请决议、注册和章程、完整股权及UBO结构、身份证明、资金来源和财富来源、适格声明、履历与专业资格、财务报表和预测、实际办公地址、组织架构、业务流程及治理政策。境外股东/集团还应准备集团图、母体审计账目、母国监管情况和关联服务说明。公证、认证、翻译格式以及无犯罪证明有效期须按主管机关最新表格确定，不宜自行假定统一标准。[1] [2] [3] [4]
按产品另备具体附件。证券/资管申请须列业务线、风险概况、设立成本、资本与三年财务预测、风险和IT控制、关联方/外包合约及内外报告安排；基金管理还须有审计核验计划、人员和基金文件。保险人需分别备长期/短期业务材料、承保费率、再保险、投资策略、审计/精算人员、信托账户和保单运营说明；保险经纪另需预计保费、保费分账、E2,000,000专业赔偿保险和保证金证明。信贷申请应提交完整成本信贷披露、系统样本和资金来源。[1] [2] [3]
银行/信贷机构的清单要包括资本来源、三年预测、管理层资料、当地运营和内控；支付业务另需端到端资金流、钱包/结算对账、代理和银行关系、技术架构、网络安全、业务连续性及客户退款方案。EFIC注册资料为AML身份登记，其不能补足行业牌照申请。所有数值、表格版本、费用和附件应在递交前由CBE/FSRA当前部门书面确认。[4] [5] [8]
移动货币申请文件应从通用公司与人员附件和服务设计附件两层准备。非CBE监管申请人另需认证组织文件及发起人身份、总部/董事/主要负责人信息、申请日前90日内资产负债表、本地营业地点、外国申请人母国监管证明和已开立的Eswatini信托账户证明。产品文件包括价格/佣金、代理及外包合同、IT接口及网络拓扑/互操作说明、信息安全、应急灾备、AML/CFT、客户保护和申诉、数据保护、float管理；自营通信网络还要通信监管认证。上述为Practice Note明列项目，补件要求仍由CBE决定。[6]
资本市场申请有指定表格和按业务类别的附件。代表表格附件包括principal推荐信、Form 2、履历、警察证明、ITC报告、董事身份证认证副本及申请费；集合投资计划经理还须交审计师验证的至少三年业务计划。现行申请表和注册官补件要求应在申报时向FSRA确认。[1]
本章节准备清单
- 董事会申请决议、公司注册证书、章程和公司登记状态证明。
- 逐层股东名册、UBO/控制图、持股及表决权说明、股东身份和资金来源凭证。
- 拟任董事、高管、负责人和MLRO的履历、资格、工作经历、适格/品格材料及监管履历。
- 拟开展产品、目标客户、当地与跨境范围、完整合同链及端到端资金/数据流程图。
- 资本证明、银行往来及资金来源文件、三年财务预测、可行性研究和已有审计账目。
- 治理、风险、内部控制、AML/CFT、制裁筛查、投诉、记录、业务连续性、信息安全政策。
- 办公室、人员、账簿地点、核心系统、外包/云服务、银行/结算、代理商和关联方安排。
- 保险专属：承保与再保险计划、信托账户、费率和投资计划、精算/审计资料、经纪保费保障及专业赔偿凭证。
- 证券专属：业务资本计算、代表申请、三年风险和资本计划；若做基金，另备信托契约、招募文件及托管资料。
- 信贷/支付专属：综合信贷成本和账单样本，或支付客户资金/结算/退款、对账和网络安全材料。
设立、预申请、递交、补件、评核、批复到开业
实际顺序不是先买一家公司再补牌照。先把客户、交易、资金、资产和数据流拆开，再定申请主体及各自监管人。可由唐生协助整理属地业务说明和申请材料目录，但任何预沟通都不是主管机关预先批准。CBE银行政策要求拟议管理层亲自讨论业务计划；FSRA则依据不同类别使用其指定表格和附件。[1] [3] [4]
监管提交前应确定公司设立方式、当地经营责任人、初始资金路径、办公与系统供应商。递交后要设置版本控制和问询台账，逐项记录监管问题、责任人和答复凭证。若申请内容涉及长期/短期保险、证券代表、基金计划或支付活动，按子牌照分别补充材料，不假设一个总许可自动覆盖所有业务。[1] [2] [3] [5]
就MMSP而言，先判断申请人是非CBE监管机构还是现有CBE监管机构：前者递交许可申请，后者须至少在推出新/新增服务90个日历日前提交第5条完整材料并取得CBE事先书面授权。CBE在收件后14个工作日内通知确认或缺件；未补缺件时不继续处理。CBE在收件或补充资料到齐后90日内书面通知准驳，可另行问询并附加条件。时间从完整资料/补件节点计算时须谨慎理解，不能承诺实际批复周期。[6]
- 01
1. 产品和牌照分流
写出客户类型、合同、资金控制、资产保管、付款结算和跨境地区，向CBE/FSRA确认分别适用银行、PSP、证券、信贷、保险或其他准入。
- 02
2. 设立及股权尽调
按拟申请牌照设立合适的斯威士兰主体，完成股权/UBO、资本和资金来源文件；先排查股东、管理层的监管和商业历史。
- 03
3. 预申请沟通
向主管机关提交简明业务说明和疑问清单，确认表格、资本、申请费、适格标准、当地实质和是否涉及多部门；取得书面回复留档。
- 04
4. 形成完整申请
按法定类别准备治理、人员、计划、财务、风险/AML、IT、外包、银行和开业文件。证券资本市场使用注册官表格；保险人长期与短期分开申请。
- 05
5. 正式递交与受理
向CBE或FSRA指定接收部门递交申请、规定附件和经确认费用；EFIC登记如适用，单独办理且不替代金融许可。
- 06
6. 评核及补件
配合文件核验、股东/UBO和管理层审查、资本与商业计划讨论、系统风险问询；逐项答复并提交版本一致的补充材料。
- 07
7. 附条件批复与开业
将批复列出的资本到位、人员核准、系统测试、银行及客户资产安排等条件逐一关闭；只有取得适用于实际业务的最终授权/开业确认后上线。
- 08
8. CBE移动货币审查节点
将14个工作日的收件/缺件通知与90日准驳通知分别列入台账；补件前不视为进入实质继续审查。确认每项附加条件已完成，并在上线前开立信托账户、完成支付系统、代理和客户保护安排。[6]
批复后开业准备、客户资金与系统条件
收到初步批复后，不要立即开始收客。逐条核对许可的法人名称、许可类别、核准产品、客户类型、地域、条件和有效状态，并与公司注册、员工/代表核准、银行账户、支付清算及宣传材料一致。CBE公开案例明确说明临时许可仍须满足所有监管和法律要求才可获完整牌照；牌照未完成前应停止以持牌身份运营或吸收存款。[4] [10]
开业演练需覆盖客户尽调、制裁筛查、风险评级、交易监控、投诉/退款、账务核对、权限控制、事故响应、监管报送和恢复测试。保险主体须落实保费信托及保单管理；经纪须将代收保费与自有资金分账。支付商应完成银行结算、代理培训和客户余额对账；证券机构需证明系统、风险控制及报告可运行。具体启动门槛以许可条件为准，不把沙盒、EFIC登记或公司证书当成开业许可。[1] [3] [5] [8]
移动货币开业门槛更具体：未受监管的MMSP须已获CBE许可，受监管金融机构须已获书面授权；两者均不得在没有符合Note的信托账户时发出移动货币。信托账户余额需逐日能覆盖全部未偿电子货币余额，且须与机构非移动货币业务分开。CBE许可条件及通信网络技术认证（如适用）应在正式上线前关闭。[6]
本章节准备清单
- 核验最终牌照、核准业务范围、限制和所有先决条件已书面关闭。
- 确认资本到位、银行/信托/客户资金账户和独立对账机制可运行。
- 任命经核准董事、高管、代表及AML责任人员，并完成培训和职责分离。
- 测试KYC、交易监控、制裁名单筛查、投诉/退款、报告、记录留存和事件升级。
- 验收系统访问权限、日志、数据保护、外包、灾备和业务连续性。
- 审阅客户合同、费用、风险提示、保单/证券披露、网站和营销用语。
- MMSP专属：已获CBE许可或事前书面授权；信托账户分离、余额全额覆盖未偿电子货币；完成客户退款/申诉、代理及外包控制和通信网络认证（如适用）。
持续监管、年费/续牌、审计及AML维护
持牌不是一次性项目。银行须持续符合CBE牌照条件、资本和审慎监管；资本市场机构须维持注册官要求的资本充足、风险系统及内部/监管报告；信贷机构需监控资本比率和客户成本披露；保险人/经纪需维护保险资本、信托账户、再保险或代收保费保障。每一类的申报周期应依监管通知和许可文本建台账。[1] [2] [3] [4]
EFIC accountable institution登记后，按适用AML/CFT法律维持机构风险评估、客户尽调、交易监控、可疑交易报告、记录和员工培训。应留存董事会、审计、监管检查、事件和整改证据。FSRA资本市场页面有单独续牌入口，但现有材料没有确认所有类别一律按年续牌；也没有证实银行等类别共有的统一续牌/年费，故只应按适用法例、批准条件和当期账单申报，不能宣传固定续期制度。[1] [8] [9]
银行、PSP、证券、保险和信贷牌照持有人要分别维护监管报表、财务审计、客户资产和外包记录。对系统重大故障、数据泄露、资本不足、董事变化、监管调查或疑似洗钱事件，立即按牌照和法律规定评估报告义务并保存决策轨迹；具体时限须查现行制度。不要将金融情报单位登记号当作监管许可号。[4] [5] [8]
CBE MMSP Practice Note明列许可/授权每年续期；CBE规定的许可/授权费在授予及后续续期时缴付，非CBE监管机构的费用由CBE确定。CBE对支付服务商进行定期现场和非现场检查，核查持续经营能力、Note遵循、合法审慎经营及AML/CFT。该明文续期仅用于MMSP路径，不能套用为全部支付或其他许可的统一续期制度。[6]
本章节准备清单
- 牌照条件、法定报表、费用账单、监管期限、续牌提示和联系人台账。
- 董事会/治理记录、股东及高管适格更新、资本及资金来源支持文件。
- 财务报表、审计/精算资料、资本充足计算、客户资金和保费对账。
- AML/CFT/PF风险评估、KYC、制裁筛查、交易监控、STR决策、培训和留存证据。
- 风险事件、投诉、系统中断、外包检查、恢复演练和监管整改关闭记录。
股东、董事、控制权、名称、地址及业务变更
股权出售协议的签署日、监管批准日和交割日要分开管理。证券资本市场网页明示：批牌前申请资料有变化必须立即通知注册官；证券法超过5%的事前批准条款只指持牌证券交易所投票股份，不能移植成交易商、资管或信贷机构的统一阈值。资本市场申请页亦要求拟任CEO和直接负责业务的董事取得注册官批准。[1]
保险申请须披露股东权益、董事和principal representative资料；信贷申请须披露所有权及管理结构；银行和支付公开资料没有给出本次可确认的统一控制百分比或一般变更时限。因而任何潜在控制权变更、UBO变化、董事高管替换、注册名称/地点变化、业务扩展、系统/外包或资产组合移转，都应先向对应主管机关说明并书面确认是否要事前批准、无异议或事后通知。不能以‘监管没写门槛’推论不需批准。[1] [2] [3] [4] [5]
如果变更还影响银行结算、代理、客户数据、保险保单、基金受托人或持续资本，交易文件必须将必要监管程序和运营接续写成先决条件。许可依附持牌法人及核定业务，资产购买不能把许可带走；股权交易虽保留法人，也不代表控制人变化自动豁免审查。[1] [3] [4] [5]
移动货币控制变更的边界：Practice Note所列申请附件要求非监管申请人说明控制/监管方式，但未列直接或间接收购持股阈值、控制人事前批准规则或统一时限。因此仍应签约前由CBE书面确认具体程序，不把一般监管咨询写成法定审批结论。[6] 对资本市场，现行《Securities Act》第25条要求未经注册官事前批准，不得实益持有或控制持牌证券交易所任一类/系列表决股份超过5%（或依法另定比例）；该条仅针对持牌证券交易所，不适用于所有证券交易商、投顾、资管经理。[12]
卖方出让或出售持牌公司路径
卖方先证明出售对象确为现存且状态良好的持牌法人，而不是公司注册证书、EFIC登记、已过期批文、监管沙盒、未完成临时许可或网站上未核实的报价。整理完整牌照及附加条件、资本和报送记录、股东/UBO、银行关系、审计与检查、客户投诉、AML事件、诉讼、税务、系统/外包和未完成整改。公开持牌实体名单和监管确认都要在交易尽调阶段重新核对。[1] [2] [3] [5] [7] [10]
转让路径需按交易结构拆分。股权/控制权收购可能仍需监管事前批准或不反对；资产出售、客户组合迁移、合并、管理外包或业务转移不会令买方自动继承卖方许可。卖方可与买方安排NDA、意向书和资料室，但这些是交易管理建议，不是监管法定步骤或审批保证。任何对外挂牌、报价或‘现货牌照’陈述必须有卖方授权和最新监管证据，不得捏造项目、成交或审批结果。
交割前卖方仍须维持资本、关键人员、客户资金和监管报送，并依照监管要求配合控制人审查和必要的客户通知。将银行/FSRA/EFIC所有未决事项、账号权限、投诉及法定档案列入交割附件；不要先交控制权再补监管批准。
若标的是MMSP，卖方资料室应额外包含CBE许可/授权及附加条件、年度续期和缴费凭证、客户余额与信托账户每日/定期对账、信托账户协议及开户行、代理/外包合同、IT及安全/灾备文件、CBE检查/补件/整改记录、AML/CFT和客户投诉、通信网络认证（如适用）。CBE Note要求信托账户全额覆盖未偿电子货币余额；卖方应证明余额和账户隔离可核验。[6]
若交易涉及停掉MMSP业务而非在持续经营中出售股权，Note明确要求停业事先获CBE批准，并至少提前90个日历日书面通知及提交停业报告；客户须可无费提现或转账并至少有六个月领取余额。Note称合并场景对其停业/处置条款作相应适用，但没有据此建立普遍收购控制门槛。[6]
- 01
1. 确定出售标的
核实法人、牌照类别、监管状态、批准范围及是否有临时条件；排除只有公司注册或AML登记而无金融许可的对象。
- 02
2. 卖方授权与保密
取得股东授权后签保密安排，限定可披露的商业、客户和监管资料；不能未经许可公开客户身份或账户信息。
- 03
3. 资料室与初步审查
整理牌照、股权、财报、资本、监管往来、审计、投诉、AML、诉讼、税务、银行、系统、员工和主要合同。
- 04
4. 交易结构评估
比较股权交易与资产交易，识别控制权、合并、业务转移、保单/客户资金和外包是否各触发独立监管程序。
- 05
5. 提交主管机关确认
向CBE或FSRA披露拟买方、UBO、资金来源、人员和交割安排，取得必要的事前批准、无异议或书面路径意见。
- 06
6. 签署附条件SPA
把监管许可、融资、陈述保证、重大不利变化、客户通知、数据迁移和银行复核等设为适当先决条件，并保留未获批退出机制。
- 07
7. 交割与持续运营
批准和交割条件关闭后才转移控制、资金和资料；卖方完成约定文件、档案及人员移交，并配合交割后监管更新。
买方收购持牌主体完整路径
买方尽调重点不应止于核对一张牌照或卖方陈述。要确认许可有效、获批业务和任何限制，查看监管检查、资本、审计、投诉、报告、AML/CFT、客户资产、银行账户和实际交易流水。还应追踪股权链、UBO、资金来源、关联方和历史控制人，判断本人及拟任董事是否能满足适格要求。监管机构最终可否接受新买方必须单独评估。[1] [2] [3] [4] [7]
交易文件至少区分监管许可、银行服务、客户合同、数据迁移、雇员、软件/知识产权和营业资产。股权买方接手的是同一法人及其历史义务；资产买方通常不能承继金融许可。取得监管批准并不保证现有商业银行账户、支付通道或客户合同继续有效，银行仍可独立复核客户、控制人、业务和风险。
收购MMSP时，买方应把持续许可与客户资金保障视作核心尽调事项：核验法人名下CBE许可/授权、有效期和附加条件，追查年度续期、检查与整改；逐笔抽验电子货币负债和信托账户余额是否等额、开户行及账户是否隔离；检查产品范围、代理/外包协议、系统互操作/灾备、AML/CFT、投诉/退款和通信网络认证。Practice Note未规定普通股份收购的具体阈值，因此应在附条件协议下先向CBE提交买方和UBO资料并取得交易所需书面路径确认，而不是把卖方许可当作可脱离法人出售。[6]
- 01
1. 买方准入初评
整理买方及所有直接/间接控制人、UBO、关联企业、资金来源、财富来源、财务能力和跨境监管情况，先筛查适格问题。
- 02
2. 监管范围核验
从CBE/FSRA当前记录核实法人、许可种类、经营边界、批复条件、限制、年报/费用和未决监管事项。
- 03
3. 商业与合规尽调
审查财务和资本、客户/产品、审计和监管报告、AML/CFT、投诉、诉讼、税务、银行、系统外包及重大合同。
- 04
4. 结构与业务计划
决定股权还是资产交易；拟定交割后资本、董事/高管、MLRO、办公与IT运营、客户保护、银行和控制体系。
- 05
5. 监管预沟通及正式申请
向主管机关提交买方和UBO资料、资金来源、拟任人员、交易文件摘要与持续经营计划，确认事前批准/无异议/通知并递交正式材料。
- 06
6. SPA先决条件
明确监管批准、必要的银行复核、第三方同意、资本补足、人员核准、客户/数据安排及重大事项更新为交割条件。
- 07
7. 交割前演练
验证监管条件关闭、付款托管、股权登记、董事任命、账户权限、业务连续性和客户沟通计划；监管未同意前不取得实际控制。
- 08
8. 交割后接管
依批准完成股东/董事登记和主管机关通知，更新银行、EFIC、合同及内部授权；复核许可条件并保持客户服务不中断。
资金交割、监管移交及交割后维护
资金安排应由双方及各自专业顾问在SPA内约定。可将监管批准、银行账户安排、股东/董事变更文件、资本补足和重要合同同意作为分期付款、托管释放或交割先决条件；这属于唐生项目组织建议，不是斯威士兰法律规定的固定交易步骤。价款来源、最终受益人、交易账户和分红/贷款安排应可解释、可审计并与监管申报一致。
交割日依顺序处理股份登记、董事任命、监管递交、银行控制人尽调、签字权限、账户管理、系统权限、客户数据、合同和保单/贷款档案移交。银行账户及清算服务属于银行独立商业关系，取得监管控制人批准并不迫使银行继续开户或维持原条件。交割后再次核验监管状态、EFIC登记、牌照条件、资本及申报日期，并安排合规独立复核。
若为资产交易，要为每项客户合同、保单、贷款记录、客户资金及数据迁移取得法律依据、客户或交易对手同意和监管确认；买方如未持有相应牌照，不得以‘买了业务’为由承接受监管活动。
对移动货币股权交易，CBE Practice Note未给出通用的收购/控制权批准门槛或交割时限；将CBE对拟控制人和持续运营的书面确认、资金来源审查、关键人员变更和客户余额连续性列为SPA先决条件，是唐生项目管理建议，不声称其为Note统一规定。交割时应避免账户/签字权变更造成客户余额无法赎回，并保留交易前后信托账户全额覆盖证明。[6] 若交割计划同时停业或合并，另行适用Note所载事前停业批准、90日通知/报告及至少六个月无费余额兑付要求；不能将资产出售理解为许可移转。[6]
本章节准备清单
- 监管书面批准/无异议、注册官要求的股东和董事批准，以及全部附加条件完成凭证。
- 资金来源核验、付款与托管指示、股权登记和董事会/股东决议。
- 银行账户、结算、签字人、电子银行及支付供应商的独立复核或新合同。
- 监管档案、财务账簿、客户/保单/贷款资料、AML记录、投诉及数据迁移清单。
- 员工、MLRO、外包、系统权限、事件联系人、连续性和首个交割后报告日程。
跨境边界、制裁、不可直接转让及待确认事项
斯威士兰本地许可不是区域或全球护照。向南非、其他SACU国家或非洲第三国提供金融服务、在境外招揽客户、安排代理/商户、跨境持有资金或处理客户数据，都应按当地法另行判断。CBE牌照也不保证境外银行、卡组织、清算机构或合作伙伴接受申请人；客户所在地的监管和营销限制仍然存在。[4] [5] [7]
名单筛查、受益所有人识别、来源资金核查和可疑交易处置应纳入业务设计。EFIC注册及AML/CFT义务不等于制裁豁免，遭遇针对个人、实体或资金的限制时须按适用斯威士兰制度以及交易涉及的其他法域规则处理。不要承诺以本地公司、代理或空壳股东绕开制裁、资本或牌照要求。[8] [9]
本次仍未确认：《Insurance Act, 2005》准确生效公报和过渡届满日期；《Reinsurance Act, 2023》以及《National Payment Systems Act, 2023》的指定生效公告/过渡安排；支付业务非银各类别的统一许可表、资本及客户资金保障；保险现行资本数额；资本市场现行各子类资本数额、全部续期费用/周期；不同牌照股权控制的统一申报阈值。遇到这些问题须让主管机关出具书面回复，不得以草案、网页菜单或相邻法域制度填补。[1] [3] [5] [9]
唐生实务建议
唐生建议把斯威士兰项目先当作‘监管分线核验’，再决定是新设、收购还是跨境合作。请先给我一页产品/资金流图、拟服务客户和国家、持股及UBO清单、资金来源、预算资本、董事管理层履历、目前银行/合作安排。第一轮由我们把银行、支付、证券、信贷或保险路径拆清，并向CBE/FSRA确认申请类别和当前表格；涉及2023年支付法、再保险法生效或跨境虚拟资产时，要把官方书面确认列为前置条件。若考虑收购，先签保密文件，再核查真实牌照、条件、资本、监管往来、AML、审计、银行账户和客户责任；NDA、LOI、尽调清单、SPA先决条件、托管价款及交割移交是项目组织建议，不是牌照出售承诺。不要先付款或交接控制权，也不要把沙盒、公司证书、EFIC登记或临时银行许可当成开业牌照。申请和成交结果均由监管机关及交易条件决定，仁港永胜不保证批牌、银行开户或交易完成。
本文由仁港永胜（香港）有限公司拟定唐上永（唐生）· 业务经理专业讲解
行动前仍须确认的细则
已读取的《Insurance Act, 2005》文本将生效日期交由部长在公报指定；本次未找到该生效公报的准确日期及过渡届满日期。FSRA现行申请页面反映行政许可实践，但不替代生效通知核验。
FSRA网站列有《Reinsurance Act, 2023》及申请要求，但法案生效条款仍须部长公报指定；本次未定位生效公告及过渡规则，因此不把独立再保险许可路径视为已确认可用。
CBE《Practice Note for Mobile Money Service Provider》已读并给出移动货币服务商具体许可/授权、材料、客户资金和续期路径；但其不建立所有非银汇款、钱包、收单、支付处理和其他电子货币模式的统一类别、资本或保障标准，2023《National Payment Systems Act》的指定生效公告/过渡安排仍未确认。
未在本次打开的官方材料中确认保险人当前法定资本具体数字，以及证券交易商、投顾、资管等每个资本市场子类当期资本充足金额和续牌/年费时限；递交前须向FSRA取得现行书面标准。FSRA网页所列E1,000,000仅为受托人/保管人条件。
未核实银行、信贷、保险、支付持牌人全部股东/控制人变化的一般控制阈值和统一审批时限；《Securities Act》第25条超过5%规则仅适用于持牌证券交易所表决股份。
CBE关于VASP未受监管的明确表述见2024官方政策文件；由于监管政策可能更新，任何虚拟资产业务均须重新向CBE/FSRA核验当前立场。
交易与跨境风险提示
无CBE/FSRA所需许可开展银行、支付、证券、信贷或保险业务，或超出批复范围经营，可能招致监管执法、客户损失及刑事/民事责任。
把公司注册、EFIC AML登记、沙盒资格、境外许可或临时银行许可包装为完整本地金融牌照，会导致客户误判并引发误导宣传风险。
资本金额、资本比率、牌照续期、费用和人员资格可能按监管更新或牌照条件调整；尤其保险及证券的现行数字应在提交日书面核实。
未有官方生效公报时，不应把2023支付系统法或再保险法当作已全面生效，也不能推断过渡安排已经开始或完成。
股权、UBO、董事、控制人、业务或资产交易可能触发事前审批、无异议或通知；公开资料没有显示门槛并不等于无监管要求。
许可证附着于获批法人及业务条件；资产交易不带牌照，股权交易也不保证控制变更获批、银行账户延续或客户/合同可迁移。
斯威士兰许可没有跨境护照，其他国家客户、营销、代理、结算、托管和数据处理可能另触发当地许可。
CBE公开材料称VASP未受监管且无人获授权提供金融服务；如产品涉及虚拟资产、托管或法币入口，应在业务上线前取得主管机关最新书面意见。
主管机关原文与资料依据
下列资料支持对应章节，不代表每类申请已经获批或所有细则均已审查。页面核实日期不代替原法规的生效日期；请在实际递交或交易前再次核对版本。
- [1] FSRA：申请资本市场牌照 ↗
证券交易商、投资顾问、资产管理人、基金管理人、代表、受托/保管人等类别；公司主体、资本规则、三年计划、风险/IT/外包、管理层及董事要求。
原文已读取 · 监管 / 政府 / 法律资料 - [2] FSRA：申请信贷及储蓄机构牌照 ↗
信贷提供者、信贷资料局、建筑互助社和SACCO分线；申请材料、公司及税务资料、最低资本和资本比率信息。
原文已读取 · 监管 / 政府 / 法律资料 - [3] FSRA：申请保险牌照 ↗
保险人长期/短期分别申请、保险经纪及代理资料、当地运营安排、再保险新法页面所列条件、保证及专业赔偿要求。
原文已读取 · 监管 / 政府 / 法律资料 - [4] CBE：银行及金融机构许可政策（CBE Policy on Licensing of Banking and Financial Institutions） ↗
银行E15,000,000及信贷机构E8,000,000政策最低资本、新银行8%风险加权资产资本要求、许可审查与管理层讨论经营计划。
原文已读取 · 监管 / 政府 / 法律资料 - [5] CBE：国家支付系统 ↗
CBE支付系统监督职能、现行公开支付服务提供者名单及官方可查支付资料入口。
原文已读取 · 监管 / 政府 / 法律资料 - [6] CBE：移动货币服务提供者实践说明（Mobile Money Service Providers Practice Note） ↗
CBE 2019年3月《Practice Note for Mobile Money Service Provider》：MMSP许可与受监管机构事前书面授权；申请材料及本地/外国机构附件；14个工作日收件/缺件函、90日准驳书面通知、附条件授权、年度续期和费用；非监管机构无固定资本要求（除非CBE另行指示）；信托账户必须全额覆盖客户未偿电子货币；定期检查；停业/合并相关通知及客户余额兑付。该Note不证明所有非银支付类别通用。
原文已读取 · 监管 / 政府 / 法律资料 - [7] CBE：2025年支付系统许可服务商公开页 ↗
网页公开列明MTN Fintech、E-Mali、Instacash Services、Shoprite mobile Money Services及DeltaPay为Licensed Payment Service Providers。
原文已读取 · 监管 / 政府 / 法律资料 - [8] EFIC：Accountable Institutions Registration User Guide 2026 ↗
accountable institution登记的身份信息和股东资料要求；用于区分AML登记与实质金融许可。
原文已读取 · 监管 / 政府 / 法律资料 - [9] FSRA：现行法律目录 ↗
FSRA公布其监管法律目录，包括FSRA Act、Insurance Act、Consumer Credit Act、Securities Act、ML/TF法及Reinsurance Act 2023。
原文已读取 · 监管 / 政府 / 法律资料 - [10] CBE：临时银行许可公开声明（2025年10月9日） ↗
临时许可附条件、完整银行许可和运营仍须符合监管/法律要求；公告中个案期限不构成通用申请时限。
原文已读取 · 监管 / 政府 / 法律资料 - [11] CBE：2024年度货币政策声明 ↗
CBE当时关于虚拟资产服务提供者在斯威士兰未受监管、无人获授权提供金融服务的公开表述。
原文已读取 · 监管 / 政府 / 法律资料 - [12] FSRA：Securities Act, 2010（官方法例文本） ↗
第25条：未经Registrar事前批准，不得实益持有或控制持牌证券交易所任何类别/系列表决股份超过5%（或第25(3)另定比例）；该规则专用于持牌证券交易所，不是所有证券持牌人的通用控制门槛。第74条授权制定证券经纪/投顾/经理资本充足标准。在线法例文本的查阅日期为2026-10-12；不得以本次查阅日推断法律生效日或之后未核实的修订状态。
原文已读取 · 监管 / 政府 / 法律资料
本页为综合金融准入参考，保留原法域卷宗关于金融许可、支付及相关制度的既有资料，非个案法律意见、证券发行意见或审批承诺。证券代币发行另需专项核验：应就证券属性、发行人、投资者及中介活动向当地证券律师确认。普通公司注册、AML登记与完整金融牌照不同，股份/资产交易也不等于许可证脱离原法律主体直接过户。