法属波利尼西亚金融牌照资料
申请、维护与出让收购

主管机关及法律体系

唐生先把法域性质说清楚：法属波利尼西亚是法国海外集体，金融制度不是一张当地通用金融牌照。法国《货币与金融法典》第七册以专章列明哪些法国金融规则延伸适用、哪些要替换或排除；因此要按具体业务查法典L753、L754、L755、L774等适用条款，不能仅凭ACPR法国本土网页就推定每项规则完全照搬。银行、支付和电子货币规则有属地适用章节，投资服务授权章节亦有特别适用条款。[1] [6]

IEOM在太平洋法郎区承担中央银行职能，维护支付系统与支付手段安全，并在当地转达法国银行、ACPR、AMF的监管协作事项。它是重要的前置咨询对象和监管联络人，但不是商业银行、支付机构或保险公司的牌照发证机关。保险制度则是当地法域法：第2024-10号法域法修订当地保险法典，自2025年12月31日引入保险企业行政核准和中介登记。[2] [7]

牌照及经营活动对应

收存客户存款、发放信用或开展银行业务，先判断信贷机构或融资公司授权；转账、汇款、收单及支付账户通常归支付机构，发行和管理电子货币则归电子货币机构。保险承保应走DGAE保险企业行政核准；销售、安排或介绍保险产品则核实中介登记。证券订单、经纪及投资组合管理属于投资服务分线，投资服务计划需要AMF审批，授权涉及ACPR或AMF专门程序。[3] [4] [6] [7]

加密资产业务单列：旧PSAN登记不得继续被当成现行属地牌照推销。法典条款经2025年修法更新，但现有公开材料不足以确认MiCA/PSCA申请在PF的主管机关和地域路径。公司注册、RCS、AML/CFT登记、银行账户以及IEOM业务联系都不是完整金融经营授权。当地许可只覆盖决定书载明的主体、活动及地域，不会自动开放欧盟/EEA或全球市场。[9] [10]

针对当地支付与电子货币，本次核对到法典L774-21至L774-26的逐条地域适用规定：支付条文适用，电子货币L526条文（包括L526-19）适用，IEOM在指定条文中承接支付安全相关职责；这比仅依据ACPR法国本土说明更能支持当地申请分类。保险则已能直接进入DGAE境外总部承保人核准表与中介统一登记表，但两条路径需按申请人类型选择。[11] [12] [13]

申请条件、人员、资本与实体运营

金融申请的核心是主体能否以适当治理和资源持续履行获准活动。银行/融资公司授权会考察法律形式、业务计划、组织和内控、技术与财务资源、股东身份及适当性、发展目标与客户安全；申请信息不完整、股东不适格或缺少有效风控均可能导致不予授权。银行机构的授权机关和公司总部所在地要求依信贷机构类别确定，不能把某一种分支机构的要求套给所有申请人。[3]

电子货币申请资料具体包括资本和审慎资金、分销网络、股东出资、总部安排、治理、管理人经验、风险内控、AML/CFT、客户资金保护及支付安全。保险新制度需要按DGAE的保险企业核准/中介登记分别准备材料，但公开改革摘要没有完整展示统一的属地资本数额、人员人数或过渡资格。项目预算应以主管机关书面答复和当前法定类别为准，不能移植法国本土数字或宣传所谓保证资本。[4] [7]

当地公司形式与实际处所属于公司成立的一般程序，不是金融准入本身。CCISM说明法人可采用SARL/EURL、SA、SAS等形式；设立需办理章程签署和DAF登记、法定公告、向CCISM的CDFE办理登记及提供实际地址占用证明、资本存入证明、经理任命等。先取得ACPR/DGAE认可的监管路径和适用主体要求，再确定公司结构；不能因RCS获批而经营金融业务。[15]

就电子货币而言，法属波利尼西亚法典L774-26明确将L526-19简化授权列入本地适用条文，且对支付安全意见机关作IEOM本地替换；ACPR说明简化制度以月均流通余额不超过500万欧元为条件，单一工具余额上限250欧元，且该简化路径不能享有欧洲护照。将这些视为类别条件，而不是所有支付机构统一资本标准；ACPR须确认预定服务是否符合简化类别及其地域/跨境后果。[4] [11]

注册与申请资料

申请资料应围绕“谁控制、做什么、客户在哪、钱和数据怎么走、风险由谁管理”形成一致证据链。先准备法属波利尼西亚或适用法国法下的公司设立资料、章程草案、所有权和UBO图、资金来源及股东履历，再按牌照加入业务计划、财务预测、人员能力、合规控制与技术安排。股权图、商业计划、客户合同和财务预测之间如口径不一致，往往触发补件。

支付/电子货币项目需补充支付流程、商户/代理网络、资金保护、交易监控、支付安全、反欺诈、IT外包、灾备和投诉程序。保险项目需区分承保企业与分销中介，补充险种/中介身份、偿付能力、保障或再保险、产品文件、理赔投诉及DGAE指定表格；投资业务需增加客户类型、投资产品、订单处理/托管、利益冲突、最佳执行及AMF业务计划。涉加密资产的文件清单须等主管机关确认当地适用程序后确定。[4] [6] [7] [10]

已核实的法属波利尼西亚一般公司登记材料还包括：股东/负责人身份证件及无定罪声明、公司章程与经理任命、银行资本缴存证明、法定公告、经营地址占用证明及M1表；拟授权金融业务所需额外材料由ACPR或DGAE牌照类别决定。对申请金融/保险业务，先明确申请人为当地新设法人、境外保险人当地代表/分支还是中介，避免误用通用公司清单代替监管申请包。[12] [15]

设立、预沟通、递交、补件、评核与批复

项目应先由活动和地域结论决定公司结构，而不是先成立一间普通公司再把它包装成持牌主体。支付、电子货币和投资服务可以先向ACPR/AMF说明拟议产品及客户地域；银行业务另确认ACPR、ECB分工。保险申请从DGAE拿取2025年12月31日新制度的现行表格，保险企业核准和中介登记分开递交。

ACPR公布电子货币授权从完整申请收到后起算三个月，资料不完整可补件并延长；这个期限不代表所有类型均适用，也不是法定批准保证。保险当地官方摘要未确认统一审理期，银行和投资授权也须按对应流程核验。所有项目以监管确认完整收件日、补件和正式授权决定为节点，不能承诺“几个月包牌”。[4] [7]

已核实的当地行政轨道可供排程：一般法人先经CCISM/CDFE办理登记，含章程、DAF登记、法定公告、RCS及实际地址等；保险中介在线档案可提交、固定审理费及职业资质要求已列明；境外保险人有特定申请入口，但限母国监管机关属于当地合作伙伴的主体。普通公司设立、保险中介登记、承保人行政核准和ACPR金融机构授权彼此不等同，任何一项完成都不自动满足其余许可。[12] [13] [14] [15]

1. 01

   1. 划定经营活动与地域

   把存款、放贷、支付、电子货币、投资、保险及加密资产逐项分类，注明客户/资金/招揽所在地，先取得主管机关对法属波利尼西亚适用路径的确认。 支付/电子货币适用范围需特别参照CMF Book VII的L774-21至L774-26交叉适用条文，支付安全职权在所列条款中由IEOM承接；对申请包、申请主体和豁免仍向ACPR确认。[11]

2. 02

   2. 设立适格主体并完成预沟通

   确定主体形式、股东和UBO、治理和运营落点；向ACPR/AMF或DGAE提交非正式项目概述，确认申请机关、类别、表格、资本和当地配套手续。 当地一般登记经CCISM/CDFE办理；承保人与中介的DGAE手续分开，中介由在线登记档案提交，境外总部保险申请仅适用政府页面列明的合作监管机关条件。

3. 03

   3. 编制并递交正式申请

   按相应申请包提交章程、控制人、人员、业务计划、财务、合规、技术和客户保护文件；申请保险企业行政核准与中介登记时分开准备。 中介附件按类别包括新近RCS摘录/委托关系、资格证明、职业责任保险及适用的财务保证；保险企业境外总部路径另须提交一般代表、当地设点、业务计划、组织与运营资源材料。[12] [13] [14]

4. 04

   4. 完整性审查与补件

   指定项目负责人维护问题清单和版本记录，及时回应股东、管理人、资金来源、AML、IT安全、外包和客户资产保护问询。

5. 05

   5. 监管评核与专业意见

   配合监管会议、演示或现场核验；支付安全可涉及法国央行意见，投资服务计划先经AMF审批，保险事项按DGAE新制办理并视情况合作监管。

6. 06

   6. 取得正式决定并满足先决条件

   逐项核对批复法人、业务清单、附加限制、生效日及报告条件；若被要求补资本、调整人员或整改系统，完成后再进入上线准备。

7. 07

   7. 开业前核验

   完成公司登记、银行结算、客户文件、监管报送、AML系统、人员培训、业务连续性测试与保险/资金保护安排，书面确认实际服务落在批准范围内。

批复后开业、客户资金、银行与系统

批复不是上线清单的终点。金融机构应对照核准决定落实当地联系人、董事会授权、监管报告账户、会计、审计、AML/CFT和数据保护安排。支付/电子货币业务须先让资金保护、支付安全、对账、欺诈处理和客户投诉路径实际可运行；银行开户、清算接入、代理行或本地支付渠道属于商业合作事项，监管批复不保证银行开户或银行服务持续。

保险企业在行政核准生效及核定险种范围明确前不能承保；中介须完成登记后按对应角色销售，不得把登记说成保险公司许可。投资机构须按授权服务种类、客户地域和客户资产权限启动。对管理系统、产品或营销内容进行上线前法律和合规审查，确保网站写法、客户合同、实际支付流和监管申请口径一致。[4] [7]

持续维护、申报、AML与审计

持牌主体须持续满足授权条件，维护治理、合格管理人、资本/偿付能力、风险控制、会计和合规资源。根据实际类别实施客户尽调、受益所有人核实、制裁筛查、交易监测、可疑交易升级和记录留存；建立监管检查、投诉、事件、外包和系统故障的响应程序。监管报表及财务审计按机构类别执行，不能以普通公司年报代替。

公开原文并不支持把所有牌照说成每年固定续牌。支付有限网络/电子货币豁免有明确年度报告要求；普通机构应按批复、法典和当期ACPR/AMF/DGAE报表要求安排审计和申报。法属波利尼西亚金融机构还可能参与银行服务价格协商的属地机制；这是地域经营规则，不是换牌或年度续牌。[1] [2] [4]

股东、董事、控制权、名称及业务变化

控制权交易要在签约前做监管分线。ACPR对受其监管机构发布股权变化流程，控制权取得或特定持股/表决权比例变化可能需要预先许可，其他变化也可能须报告；其公开评估标准包括收购人声誉和财力、拟任管理层、目标机构持续符合审慎义务及AML风险。信贷机构与支付/电子货币机构的申报渠道和审核期限不同，不要用RCS股东变更替代监管审查。[5]

投资服务、保险及加密资产的控制变更分别按AMF/ACPR授权和DGAE属地制度确认。法属波利尼西亚保险新制官方摘要未列明统一持股阈值及每项变更的通知/批准规则；加密资产属地程序亦待书面核实。公司改名、地址迁移、法定代表人、产品范围、并购和外包变化均应逐项问主管机关，不能从“没有找到通知要求”推论“不需批准”。[6] [7] [9]

当前ACPR股权变更页面将控制权取得或直接/间接取得十分之一、五分之一、三分之一或二分之一的资本/表决权列为通常事前授权事项；支付机构和电子货币机构集团内交易存在页面所述例外，其他变更可能为申报。完整申请收到后，页面载明支付/电子货币机构评估期限为两个月，补充信息可能中断。ACPR页面是法国通用办理说明；本地法典对支付和电子货币以L774-21至L774-26列明适用条文和IEOM替代职能，未核准具体交易的应由ACPR按当地法律实体书面确认。[5] [11]

保险的控制权变化仍是未核实细则：境外保险人的DGAE入口要求申报一般代表和当地分支组织资料，中介登记表需更新登记主体、管理负责人和委托关系，但这不足以证明当地存在统一控制权比例阈值或全部情况事前审批。SPA应把DGAE对股权变更、负责人、母国监管合作资格、业务授权连续性的书面确认，和视类别需要的ACPR/ECB/AMF批准，分别列为交割条件。[12] [13]

卖方出让路径

卖方首先须把待出售资产称谓说准确：出售持牌法人股权，不等于出售一张可独立转让的牌照；出售资产、客户合同、技术或商标通常不会自动把授权带到买方主体。交易应区分股权收购、合并、业务/资产转让及仅转让非受规管资产，并核实客户资金、合同和个人数据是否可随交易迁移。

唐生建议先签保密协议并限定信息访问，再以非约束意向书梳理估值机制、排他期、监管前提和退出条件；随后由买方做监管、AML、财务、税务、客户、IT、诉讼和银行尽调。商业步骤是项目管理建议，不代表监管机关认可交易，也不替代当地法律意见。监管事前审批或通知、银行复核和合规移交列为成交条件，不做现货/可批承诺。

保险出售的卖方资料室建议按“主体/活动/地域”拆包：DGAE保险企业行政核准书和承保范围、申请时母国监管合作条件、一般代表任命/资质、分支组织与当地地址；如出售中介业务，增加中介登记类别、RCS经营项目、授权委托书、Level I/II/III职业能力文件、职业责任保险及客户资金保证或免收款声明。DGAE表单没有证实保险核准可作为独立资产转让，买方应先取得是否需新核准/登记及变更控制手续的书面答复。[12] [13] [14]

1. 01

   1. 确认出售标的

   核对许可证/行政核准持有人、牌照状态与范围、公司股权、实际控制和附加条件，厘清交易为股权、合并或资产/业务转让。 若为保险业务，分别列示DGAE承保企业行政核准和中介登记，不将两者合并称为可售“保险牌照”。

2. 02

   2. 签署保密与意向安排

   以NDA控制披露，LOI约定非约束性价格区间、排他期、监管批准为前提和终止机制；不得预先表述监管已认可。

3. 03

   3. 整理卖方尽调资料

   开放公司章程、股权与UBO、监管决定和往来、审计财报、AML/CFT记录、检查/处罚、投诉诉讼、客户资金对账、外包与银行合同。

4. 04

   4. 预问监管机关

   由买方/卖方按交易结构分别向ACPR/ECB、AMF或DGAE确认买方适格审查、股权变化或资产迁移的批准、通知和提交清单。 保险项目须特别确认交易对象是否属于DGAE在线境外承保人路径所要求的合作监管机关条件，并核实一般代表、分支/地址和中介类别变更的具体要求。[12] [13]

5. 05

   5. 谈判SPA与交割先决条件

   把监管许可、银行复核、客户/合同转移、资金来源、核心人员和持续合规作为先决条件，约定陈述保证、赔偿、托管款和长停日。

6. 06

   6. 正式申报并等待决定

   提交控制人、资金来源、管理团队及经营计划材料；没有取得所需批准或无异议不得提前交割控制权。

7. 07

   7. 交割与完成后交接

   按SPA完成付款、股权登记、监管及银行通知、客户沟通、密钥/系统/账簿和合规责任移交，留存完整交割记录。

买方收购路径

买方尽调不能只看注册证书或监管名录截屏。应向ACPR的REGAFI/保险登记、AMF/DGAE相关渠道核对核准主体、获准活动、当前状态和限制，并取得原始监管决定及往来函件。再核实牌照主体实际做过的业务、资本/偿付能力、客户资金差异、AML缺陷、重大投诉、数据与网络安全、税务和未决诉讼。

收购受监管机构的股权可能触发事前适格性审查；监管会看买方声誉、财力、管理团队和收购后集团是否便于监管。买方还须单独取得银行书面确认，判断结算、客户资金或授信安排是否继续；银行关系不会因公司股份完成交割而自动保证延续。资产收购和主体收购的监管效果不同，应先让主管机关确认。[5]

收购保险标的时，应核验DGAE实际行政核准/登记及其主体、产品/中介类别、地域、一般代表和附加条件，并对照境外总部申请原始材料确认其母国监管机关是否仍属于法属波利尼西亚合作伙伴。若拟收购的是中介公司，核实RCS所列保险经纪活动、DGAE登记有效性、负责人专业能力等级、授权链、职业责任险以及财务保证/客户资金处理。登记入口证明申请附件，并不证明股份收购后登记自动连续有效。[12] [13] [14]

1. 01

   1. 明确交易类型及商业目标

   选择收购牌照主体还是资产/业务，核对目标服务与买方计划一致，识别需新授权而不能承继的活动。

2. 02

   2. 签NDA并取得授权清单

   索取监管批文、登记证明、监管条件、所有权图、历史报送和整改记录，并核对其签发机关和适用地域。

3. 03

   3. 完成全方位尽调

   审查客户资金/资产、AML/CFT、监管检查、财务审计、税务、合同、诉讼、员工、外包商、IT安全、业务连续性和银行关系。

4. 04

   4. 评估控制人与注资适格性

   准备买方UBO、资金来源、财力证明、管理人履历、集团架构、交割后业务计划及当地合规资源。

5. 05

   5. 监管预沟通并提交申请

   按信贷/支付/投资/保险分线向ACPR/ECB、AMF或DGAE确认审批机关、持股变化阈值、材料、期限及过渡安排。 保险中介另按角色、能力等级、RCS及保证条件复核；境外保险人核对当地合作监管机关路径。[12] [13] [14]

6. 06

   6. SPA约束审批和风险分配

   将所有前置监管决定、卖方陈述保证、价格调整、托管赔偿和银行持续服务确认写进交易文件。

7. 07

   7. 待批期间维持业务稳定

   不提前控制目标、转走客户资金或实施业务迁移；双方按监管要求继续正常合规并准备补件。

8. 08

   8. 满足交割条件并接管

   完成付款、公司登记、监管/客户/银行通知，逐项移交人员、账簿、系统权限、AML案件、投诉和监管报告日历。

资金、交割和监管移交

建议将成交价通过独立托管或约定账户按SPA分段支付，明确首付款、监管批准后付款、保留款、税费承担和监管拒绝时退款规则。股权交割日、监管生效日、公司登记日及银行/客户合同变更日可能不是同一日期；律师、公司秘书及监管申报责任应在交易文件中分配清楚。

交割清单至少要覆盖股份名册、董事/高管任免、UBO申报、授权决定、监管联络人、银行账户权限、客户资金/电子货币对账、保险承保/保单和赔案台账、投资订单和客户资产、AML警报/可疑活动处理、数据权限、钥匙和密码、审计底稿及申报到期日。资产购买不能假定许可跟随资产，任何客户迁移也需核对合同、隐私和主管机关程序。

保险交易交割须分清承保企业核准与中介登记的持续主体性。为中介业务准备RCS/活动变更文件、代理委托、负责人资格、职业责任保险和客户资金安排；承保企业则取得DGAE对控制人/一般代表/当地分支变更是否需事前批准、补件或仅更新的书面路径。若适用ACPR监管的银行/支付/电子货币目标，完成该机关要求的事前批复后再转移控制；常规公司登记变更不是监管同意。[5] [12] [13]

1. 01

   1. 确定交割条件与监管顺序

   将针对目标具体牌照类别的ACPR/ECB、AMF或DGAE事前批准/无异议、当地登记更新、资金来源审查及适用的母国监管合作条件写为先决条件。未经确认不转移实际控制。

2. 02

   2. 完成公司及监管变更登记

   在相应批准后办理当地股份、董事/负责人、UBO及RCS记录更新；保险中介同步更正委托关系、资格和保障资料。商业登记动作不得替代监管决定。

3. 03

   3. 分阶段支付并完成业务切换

   按SPA支付约定价款与保留款；逐项交接客户合同、客户资金/保费、银行关系、合规案件、监管报送、系统权限、记录与投诉。资产交易须独立核验新主体许可，不假设许可随业务资产转移。

4. 04

   4. 交割后监督

   核对批文条件持续满足，确认监管联系人、变更报告期限、资本/保障、负责人、AML与审计日历，并完成客户或合同转移所需通知。

跨境、限制与待确认事项

法属波利尼西亚不属于欧盟/EEA本土，不能因法国法牌照或法国公司身份就宣传EU passport覆盖当地或全球。当地货币为太平洋法郎，IEOM管理区域货币和支付安全；支付货币、支付服务和客户位置也须按本地法典具体适用条款检查。面向法国本土、欧盟或第三地客户的远程招揽，分别确认客户地域规则、营销、消费者保护、数据和制裁要求。[1] [2]

本页能核实法国金融法律框架、IEOM职责、ACPR电子货币要求与股权变化规则，以及DGAE保险改革自2025年12月31日生效；但新保险制度的完整当地法条、表格、费用、期限和过渡细节，以及加密资产MiCA/PSCA在PF的申请与授权路径未充分公开确认。因此状态为limited。不得把普通公司注册、AML登记、RCS、被委任代理、豁免资格或交易中介意见当成完整金融牌照；未取得监管书面确认前，不能承诺可批、可立即经营或银行持续服务。[4] [5] [7] [9]