马来西亚金融牌照资料
申请、维护与出让收购

获准活动：《货币服务业务法2011》（MSBA）下货币兑换、汇款及批发货币业务。2024年修法将money-changing业务术语调整为currency exchange，并扩展汇款定义中的资金转移促成行为。根据BNM公开FAQ，未获许可经营上述MSB业务属违法。仅经BNM批准的主牌照持有人正式委任为代理人是另一种经监管批准的经营安排，不等于代理商取得独立牌照。

申请条件

申请人须为马来西亚《公司法2016》下成立的公司，个人、独资或合伙申请不受理。申请前须向BNM支付服务监督部门咨询并说明业务价值、未充分服务市场需求和可行性、对行业现代化的贡献。BNM依MSBA第6(1)条评估关键责任人（重要股东、董事、CEO、经理）的适格与诚信、业务计划、治理和内控、AML/CFT风险控制及资本能力。开展数字化或跨境业务亦须有马来西亚实际办公室。资本基金门槛依适用的《MSB最低资本基金规例》及业务类别核对；本档案不转录未经逐条核验的金额，申请人应向BNM确认适用类别、缴足口径及现行数值。

申请资料

先提交BNM咨询表和业务建议书，载明产品、客户和地域、汇款链路、代理/银行/结算伙伴、收入模型、市场缺口及价值主张。BNM初步反馈后才向申请人提供正式申请表。正式材料按BNM表格和当时清单准备，至少应能证明公司成立与股权/最终受益所有人、董事及管理团队履历和适格性、资金来源与财务能力、资本基金满足计划、商业计划与预测、实体办公地点、治理结构、内控与风险政策、AML/CFT方案、运营/技术/业务连续性安排以及适用的第三方合同。具体表格和附件以BNM发送的申请包为准。

递交与开业

预先定性业务是否为兑换、汇款或批发货币；不以产品名称或纯技术平台说辞替代活动分析。向BNM提交咨询表及价值主张，官方FAQ称收到咨询表后通常于14个工作日内回复；此回复不是许可决定。取得初步意见并决定继续后，按BNM发出的申请包递交正式申请。提交完整申请及资本能力证明，配合BNM对股东、关键人员、业务模型、系统和合规的审查及补件。BNM审理并通知决定；拒绝后重新申请须等待BNM FAQ所述六个月。获批、缴纳适用许可费用并满足批准条件后方可开展核准活动；如业务模型改变，须撤回并重新走咨询环节。

持续维护

持续满足许可条件和适用资本基金要求，保持本地办公室、治理与内部控制、客户保护和防止洗钱/恐怖融资安排。遵守MSBA及BNM政策文件，维护客户识别与风险评级、交易监控、可疑交易升级/报告、制裁筛查、培训和可供检查的账簿记录，并按BNM规定提交监管资料、年度财务报表/审计及许可费。MSB牌照不是自动年度续期牌照；应按许可有效状态、监管年费和报告要求持续维护，不把年费误称续牌。BNM可检查、要求整改或采取执法行动。

控制权变更

在签署或实施股权安排前，应按MSBA、FSA/IFSA相关规定向BNM取得所需事前批准；不得假设MSB牌照附随股份自动转让。MSB申请人应在交易前核实重要股东、控制人、董事、CEO及经理变更的适格性、通知/批准表格与时点，并将BNM书面批准设为SPA交割先决条件。未在本次可用官方资料中逐项确认MSB所有控制阈值，不在此虚构百分比；具体比例和适用法条须向BNM书面确认。

获准活动：CMSA列明的活动包括证券交易、衍生品交易、证券/衍生品结算、基金管理、私人退休计划交易、企业融资意见、投资意见及财务规划。一个CMSL可核准一项或多项活动，但实际活动必须写在牌照范围内；代表须持CMSRL或适用注册身份并为其主事人服务。基金管理、经纪交易、投资意见等不能仅以普通公司注册或“顾问”名义规避。SC牌照手册说明CMSL/CMSRL为永久有效，但许可证周年日仍有持续义务，故不得虚构年度续牌。

申请条件

证券交易、衍生品交易、结算、基金管理、私人退休计划交易、企业融资建议及投资建议申请人须在马来西亚成立公司；财务规划可由公司、独资或合伙申请，但后者不得委任持牌代表。须符合适格与诚信、组织要求、股权构成、财务资源及代表胜任力；SC可考虑是否符合马来西亚利益。须建立清晰职责和汇报线、IT与网络安全、内控、风险管理、业务连续性、利益冲突及市场操纵防范、合规和反贪腐制度。代表应满足SC相应考试/资格、经验、胜任力及适格性条件。具体最低财务要求因活动和许可模型而异，须查阅现行手册对应表格，不能用单一金额概括。

申请资料

按SC Licensing Handbook及相应电子申请表准备：申请实体注册和章程资料、集团结构/股权表及最终受益人、董事/控制人/CEO/经理适格声明与履历、财务资源证明和财务预测、拟申请活动及商业模式、马来西亚市场价值主张、组织图和关键岗位安排、风险/内控/利益冲突/AML相关政策、合规与审计安排、IT系统架构和业务连续性计划、代表个人申请材料及专业资格。SC可能要求独立系统准备度验证报告；符合焦点范围评估框架的新CMI须按SC说明于申请时或获批后五个月内提交AOB注册审计师验证报告。

递交与开业

先逐项识别CMSA受规管活动并核对是否存在登记人士例外，不以“投资顾问”营销用语代替法律定性。按SC许可手册选定CMSL业务类别和代表角色，完成马来西亚公司设立及治理/财务资源准备。通过SC电子牌照申请平台提交准确、完整且全面披露的申请和附件；缺项申请不应预期进入官方评估时限。SC审查股权、适格、业务利益、人员能力、资金、系统及投资者保护安排，并可提出补件、沟通或额外条件。依SC Client Charter，完整新CMSL申请的目标评估时间为六周，CMSRL为两周；这是完整申请的服务目标而非审批保证。取得SC批复并满足前置条件、代表授权、系统就绪后才开始核准活动。

持续维护

CMSL/CMSRL按手册为永久有效，但持牌人须履行牌照周年日申报、费用/供款及持续资本、人员、系统、内部控制和监管报告义务。经纪、衍生品和基金管理等指定持牌人须依手册加入适用的替代争议解决机构、委聘AOB注册审计师并按规定向资本市场赔偿基金供款。持续保存客户适当性、交易/客户资产、投诉、利益冲突、市场行为、代表培训及AML记录，履行年度财务审计和SC报送。扩展活动或重大业务模式变更应先核对SC批准/变更牌照要求；无牌超范围展业不因持有另一活动CMSL而合法。

控制权变更

CMSA与SC手册分别规范控制人、股权及新业务/资本市场业务投资；特定交易或持股变化可能须事前批准、申请或通知。手册明确CMSL持有人建立新业务或收购境内外资本市场活动相关权益须先取得SC批准。对目标持牌公司股权收购，应在签署具约束力协议前向SC确认适用批准、股东/控制人适格与程序，不得仅凭公司法股东登记完成交割。手册中超出本次核实的门槛不在此推定。公司名称、董事、高管、地址、牌照活动变更亦须按SC表格与期限办理监管批准或通知。

获准活动：经营支付系统通常须依FSA/IFSA第11条先取得BNM批准；发行指定支付工具（包括法定分类内的电子货币）亦须事先获批；商户收单服务依FSA第17条向BNM登记。BNM要求申请人先判断业务是否落入法定定义，可能涉及清算/转移资金或支付网络，不可把支付处理技术服务、钱包、储值或收单活动混作同一许可。仅在边界不清时应先向BNMLINK/BNM咨询。

申请条件

按所申请活动和FSA/IFSA类别评估主体、控制权、治理、财务能力、用户资金保护、支付系统安全、操作韧性和消费者保护；电子货币及系统运营人适用的制度并不完全相同。BNM公布的申请入口指向不同的系统运营/支付工具、商户收单和电子货币提交要求，因此不能从“有本地公司”推导满足准入。资本和储备金要求应以申请类别适用政策、提交要求及BNM个案指示为准。

申请资料

BNM官方页面列有支付系统或指定支付工具提交要求、商户收单申请表与FAQ，以及电子货币/有限用途电子货币FAQ和评估因素。申请底稿应与相应官方清单对照，准确描述资金和交易流、用户合同和费用、结算/银行安排、治理和风险、技术与安全控制、客户投诉和资金保障，并附主体与股权、管理人员、预测、政策和系统资料。不同子类不得共用一个假设附件清单。

递交与开业

先按FSA/IFSA法定定义判断运营系统、发行指定支付工具或提供收单服务的具体角色。选择对应BNM路径和现行提交清单；如定义适用性尚不清楚，官方建议完成初步业务分析后咨询BNMLINK。向BNM提交所需申请/登记表和附件，按要求回应评估与补件。取得支付系统/工具批准，或完成商户收单登记后，遵守批准条件、准备运营及客户保护。不得在须先批准的活动上以“申请中”状态提前开业。

持续维护

遵守BNM对安全、诚信、可靠性、营运风险、客户资金与信息披露的持续要求，维护系统可用性、事件响应、外包管理、用户投诉、报表和审计证据。电子货币FAQ区分尚未营运与既有发行人的营运通知安排；正式上线前应核对适用通知期及个案批准条件。持续更新BNM要求的业务/系统信息，不应将登记收单误称为可发行电子货币或经营完整支付系统。

控制权变更

依据支付活动批准/登记类别、FSA/IFSA及BNM批准条件核实股东、控制人、董事、产品和技术架构变化是否须事前同意或通知；本次查阅的支付申请汇总页未列出各类别完整门槛，不能据此断言无须审批。将BNM书面确认与银行、清算及关键服务合同同意列为交易先决条件。

获准活动：SC发布数字资产指南，涵盖IEO运营人注册与数字资产托管人登记表格；数字资产交易所按认可市场运营商（RMO-DAX）要求监管。各角色须按SC最新数字资产及认可市场指引分别识别。此类登记不等同CMSL，也不能推导代币发行、经纪、托管、交易或投资建议的所有权限均已获批。

申请条件

申请主体、股东与管理人员须符合相关RMO/数字资产指南的诚信、胜任、财务、治理和本地运营条件，并具备适合所申请业务的技术和投资者保障能力。DAX、IEO和DAC适用条件与资本/人员要求可能不同，须逐类核对现行SC指引和申请表；未在本次官方页面摘录中逐项核实的数值不作转述。

申请资料

以SC当期数字资产和Recognized Markets Guidelines、相关申请表及附件为准，针对运营人结构、股东/控制人、董事和管理层、交易规则、数字资产准入与尽调、网络安全、客户资产/私钥托管、利益冲突、投诉和业务连续性准备材料。托管登记使用SC页面提供的相应登记表格；不可用CMSL或公司注册材料替代专门申请。

递交与开业

先按拟做功能区分交易市场、IEO运营或托管，而非以“VASP”标签一次性申请。获取SC最新有效指引与表格并评估活动是否还触发CMSL。组建本地适格申请实体、治理和技术控制，向SC递交对应的登记/认可申请及支持文件。配合SC补件、系统/网络安全、资产保护及运营规则评估，取得该角色的书面注册/认可并落实任何条件后才上线。对公开申请状态、正式开放类别或拟上线代币事项，均以SC当期公布内容与书面决定为准。

持续维护

维持获准业务范围、资产/私钥安全、客户资产隔离、市场公平、网络安全与事件报告、记录保存、利益冲突、披露和SC监管报送。指南在2024年8月19日修订，申请和持续维护须使用当前版本而不是历史材料。对交易币种、托管模式、控制人、系统或市场规则重大变化，事先向SC核实审批/通知义务。

控制权变更

DAX、IEO与DAC具体变更控制要求须按各自最新认可市场/数字资产指引、注册条件和适用法条核实。不得把已登记数字资产业务出售为脱离主体的“裸牌照”；任何股权交易均须核对SC事前同意、控制人适格及投资者/客户资产连续性。因本次页面只列指南与表格入口，具体股权比例阈值和所有通知期限列为待逐项官方核验。

获准活动：财政部官方公告确认Act 873于2026年3月1日生效；BNPL、租赁及保理等消费信贷提供商须申请许可，债务催收、受损贷款/融资收购及债务辅导管理等消费信贷服务商须注册。许可与注册要求自2026年6月1日起实施，并给行业六个月申请过渡期。过渡不是永久豁免；截至2026年10月12日仍在该公告所述过渡窗口内，应立即向SKP核对个体业务分类与正式期限。

申请条件

依产品、客户和交易实质判定是提供消费信贷还是提供相关服务；同一集团可能存在多项活动。官方公告未在所引页面列出具体资本额、董事条件、费用及完整许可标准，因此不在此编造数字或资格门槛。

申请资料

向SKP/CCC核实当期申请指南、表格、授权标准及所需董事/股东、财务、商业模式、消费者合同、定价收费、投诉处理和运营材料。现有官方实施公告仅确认受规管类别、生效和过渡安排，未载完整附件清单。

递交与开业

盘点BNPL、租赁、保理及债务服务的产品与客户，确认Act 873下角色分类。阅读SKP于2026年6月1日开始适用的现行许可/注册规则及六个月过渡要求。向SKP获取当期正式指南与表格，按许可或注册类别分别提交申请并落实消费者保护、行为标准。过渡期限内持续跟进审查要求；未取得必要许可/完成注册前，不将过渡解释成可不受行为规范约束。

持续维护

Act 873旨在建立综合消费者信用行为监管，官方公告确认将制定授权标准和行为标准。持牌/注册主体应持续核对SKP正式标准、消费者披露、投诉和公平对待要求，并按监管指示提交资料。具体年度申报、审计、AML、费用、续期以及资本安排须依主管机关发布的配套规例/通知逐项补全；本档案不推测尚未核实的标准。

控制权变更

在股权、实际控制人、主要管理层、服务/信贷产品或业务外包变化前，向SKP确认Act 873授权制度下是否须事前批准或申报。现有实施公告未列变更控制比例或程序，因此须以最新规则和SKP书面答复为准，并把取得相关同意作为收购交割条件。