葡萄牙金融牌照资料
申请、维护与出让收购

获准活动：PI依获批业务范围提供法定支付服务，包括支付账户、执行支付交易、汇款、支付工具发行或收单，以及支付发起服务和账户信息服务（后两者依其法定类别及授权范围）；EMI可发行电子货币并提供获准支付服务。存款吸收不因取得PI或EMI资格而获准。

申请条件

申请人为在葡萄牙设总部的法人或法律允许的其他企业形态，治理结构、总部实质和控制职能须足以支持监管。申请应说明拟申请支付服务种类、业务模式和三年规划，提交资本、股东及最终受益人信息，证明管理机构成员、关键职能人员和合格持股人具备适格性、经验、声誉及资金来源。须设置相称的风险管理、内控、AML/CFT、投诉和客户资金保障机制。最低初始资本按业务对应的RJSPME法定类别判断；本资料未从已打开的BdP申请正文核验各分项欧元数额，故不在此引用通用数字。

申请资料

按葡萄牙支付服务及电子货币法律第19条和BdP当时适用的申请清单编制。核心档案包括公司章程草案和拟注册地、股权与控制链直至自然人受益所有人、拟任管理层及关键职能人员适格性资料、业务计划及经营预测、拟提供服务和目标客户/国家、组织架构及治理制度、内部控制和风险管理、客户资金保障安排、AML/CFT政策与程序、投诉处理、外包及信息系统安排、初始资本来源证明。须以SIRES/BdP指定渠道和当前清单确认格式；海外文件按要求认证、加注及翻译。

递交与开业

先对资金流和服务逐项作支付服务分类，再确定PI、EMI或其他许可路线；筹备葡萄牙主体、股权与治理材料后向BdP递交授权与登记申请，依问询补充资料并完成适格性审查。BdP FAQ说明，自收到完整资料起程序期限为三个月，但最长不超过首次申请日起十二个月；补件和适用法定程序会影响实际时间。获授权并完成登记后，落实资本、保障客户资金、技术和人员等上线条件，再依欧盟通行机制由母国主管机关办理其他成员国护照通知。

持续维护

持续维持获批业务边界、资本和客户资金保障，履行BdP审慎及统计报送、年度财务审计、治理与风险控制、AML/CFT、制裁筛查、客户投诉处理、支付安全和适用的ICT运营韧性义务。按BdP要求记录客户尽调、交易监控、可疑交易处置、外包和代理人监督。PI/EMI授权不是按固定期限自动续牌的牌照；应维护登记、缴纳适用费用并持续满足许可条件。

控制权变更

股权、表决权或对治理产生重大影响的变更须事前向BdP核对并履行适用通知或审批程序，不得先交割再假定可补报。已核实的信贷机构10%、20%、三分之一、50%和成为子公司等重大持股触发点，属于RGICSF/ECB的信贷机构规则；本档案不把该组门槛未经确认地套用于PI/EMI。PI/EMI具体控制门槛、董事变更和收购申报要求须以RJSPME现行文本及BdP针对该案的书面口径为准。

获准活动：在许可范围内吸收公众存款或其他可偿还资金，并从事获准信贷及银行业务。葡萄牙官方说明只有信贷机构可为自身账户向公众吸收存款；不得以普通公司、PI、EMI或金融公司名义开展无授权存款业务。

申请条件

申请人须满足RGICSF的法定机构类型和设立要求，具备葡萄牙总部及真实管理安排、足额法定资本和可证明的资金来源。股东及直接、间接控制人须证明诚信、财务稳健、股权透明及适格性；管理及监督机构成员须有相称专业资格、经验、声誉、独立判断和可投入时间。必须建立审慎治理、风险管理、内部审计、合规、AML/CFT、资本与流动性管理、客户保护及业务连续性机制。最低资本须按拟申请的银行类别和当前欧盟及葡萄牙法律核定，本资料不援引无法从所读页面确认的数字。

申请资料

BdP说明依据RGICSF第17条提交设立申请及材料。准备章程和公司设立资料、项目/业务计划、预计活动及三年财务预测、拟任管理与监督机构名单及资格履历、持股和控制结构及受益所有人、股东财务状况及资金来源、初始资本和缴付证明、内部治理和控制安排、风险管理与内部审计政策、AML/CFT方案、集团结构与关联方信息，以及总部、信息系统和外包安排。申请清单应以BdP/ECB最新模板和申请入口复核。

递交与开业

先确认是葡萄牙子公司、欧盟护照分支还是第三国分支。葡萄牙新设银行由申请人向BdP提交材料；BdP依单一监管机制与ECB协作，ECB为授权决定机关。第三国申请人在葡萄牙设子公司或符合法定条件的分支均须单独走相应程序，不能以外国母公司执照替代。BdP官方FAQ给出的完整银行档案审查期限为收齐资料后六个月，且自初次申请日起最长十二个月；具体期限按适用法律和补件情况核对。批准后完成登记、注资、组织和运营就绪测试，再依护照程序拓展欧盟业务。

持续维护

持续满足资本、流动性、治理、风险集中度、监管审慎报送、审计及法定财务报告要求。存款类机构须按适用规则参加存款保障安排，并实施客户公平对待、投诉、数据保护、AML/CFT、制裁与ICT风险控制。授权没有可一概而论的年度续牌期限，应按监管报告周期、许可条件、缴费安排及公司法定申报维护；任何新业务、重大外包或经营实质变化应先做许可影响分析。

控制权变更

直接或间接取得合格持股须事前通知。BdP网页将合格持股定义为资本或表决权达到10%或可形成重大影响；拟达或越过10%、20%、三分之一或50%，或目标成为收购方子公司时，须事先通知BdP，ECB决定反对或不反对。完整材料起60个工作日评估期，BdP可在第50个工作日前要求补件并依法暂停期限；第三国或未受相关欧盟审慎监管收购人补件暂停期最长可达30个工作日。未经决定不得完成收购；核准后通常须在一年内完成，并于交割后15个连续日内向BdP报告完成情况。董事提名与业务计划也须纳入审查。

获准活动：葡萄牙金融公司可在特定法定类别和许可范围内从事租赁、保理、购置融资或其他非银行金融业务。获得金融公司身份并不当然允许吸收公众存款，也不自动替代消费者信贷、支付、证券或保险许可。

申请条件

先确定拟开展的业务对应哪一种法定金融公司类别，再按该类许可条件配置葡萄牙实体、股东和最终受益人、管理层、资本及内部控制。BdP公布金融公司授权独立入口，RGICSF将其纳入受监管金融机构范围。申请人须提供可行商业计划和财务预测，解释资金来源及集团结构，证明管理人员胜任、内部治理与AML/CFT控制有效。最低资本及能否向消费者提供特定融资须按该子类法律核定，未核实不得以银行资本数字类推。

申请资料

通常需备章程、股东和控制链、受益所有人、管理人员简历与适格性材料、产品和客户定位、商业计划、财务预测、资本来源、风险和合规制度、AML/CFT控制、外包及信息系统安排。具体材料依BdP所列金融公司类别和申请表要求递交；若活动属于消费者信贷，另需按消费者信贷规则准备授信审批、信息披露、投诉和催收流程。

递交与开业

先以活动而非商业名称界定是否触发金融公司许可；向BdP确认具体类别和所需资本；设立合资格主体并整理人员、股东及治理档案；递交授权与登记申请并回复补件；取得批准及完成登记后方可开展许可活动。若业务包含收款、支付或证券投资服务，应并行确认是否需要额外PI/CMVM路径。

持续维护

持续遵守BdP审慎、统计和AML/CFT申报要求，按业务类别保留贷款合同、客户尽调、信贷评估和催收记录，落实投诉、风险控制、审计和外包监督。无统一自动续牌周期可套用；应以具体类别法规核定年费、申报和更新义务。

控制权变更

股权控制或管理层变化须在签约交割前按金融公司类别向BdP确认是否触发合格持股通知或授权审查。BdP针对金融公司的重大持股程序另设官方页面，但本次未取得其条文细节，故不将银行具体阈值、期限机械套用。应将监管书面确认或取得适用决定列为交割先决条件。

获准活动：依实际服务区分投资公司许可、投资服务/活动、集体投资基金管理人以及基金或市场设施自身授权。经纪、接单传递、投资建议、全权委托管理、交易场所运营、基金管理并非一个通用牌照；某些银行或受规管机构可按欧盟法采用通知路径。葡萄牙BdP说明，自2022年2月1日起投资公司审慎监管职能转至CMVM。

申请条件

申请人须依投资服务类别建立合格法人、实质管理和适当治理；证明股东及管理人员适格、专业胜任、财务和资金来源透明。客户资产保管、利益冲突、适当性/合适性评估、最佳执行、市场行为、投诉、风险管理及IT控制均须与业务相称。具体最低资本、人员数量和本地职位条件依MiFID类别和CMVM规则确认，本档案不列未从CMVM具体申请规则核实的固定数额。

申请资料

按CMVM最新许可清单准备组织章程、业务计划、拟申请投资服务及金融工具范围、股权和受益所有人资料、管理机构与关键职能履历、财务和资本证明、客户分类与服务流程、利益冲突和市场行为制度、客户资产保管/隔离安排（如适用）、风险管理、合规、内部审计、投诉、外包、信息技术及持续业务计划。基金管理人还须提交管理策略、估值、托管安排和基金文件等适用材料。

递交与开业

先逐项将客户服务、订单路径、资产控制及产品映射到MiFID/基金法类别；确定CMVM直接授权、注册或欧盟护照通知路径；备齐实体、资本、人员和组织制度；向CMVM递交并处理问询；取得相应许可/注册并确认牌照范围及条件后上线。银行、其他成员国授权投资公司和基金管理人不得默认可在葡萄牙不经母国通知或当地登记即经营。

持续维护

持续履行CMVM报告、审计、客户资产保护、交易记录和监管留档义务，实施最佳执行、产品治理、利益冲突管理、投诉与适当性控制。基金管理人另按基金类别维护估值、托管、投资限制、投资者披露和定期报告。重大业务或技术变更须先核对CMVM批准/通知要求。

控制权变更

董事、股东、控制权或业务范围变化须依适用的投资公司和基金管理规则向CMVM申请事前批准、通知或更新登记；本档案未从CMVM规则原文核实葡萄牙各类投资公司控制权百分比和完整时限，不提供通用阈值。银行持股程序中ECB/BdP的门槛不应直接用于CMVM许可机构。

获准活动：保险公司承保风险与保险代理、经纪、附属保险中介分属不同监管路径。保险分销人必须按法定类别登记并满足专业能力和行为要求；单纯公司登记或与保险公司签约不等于已具备分销资格。跨境分销须确认欧盟保险分销护照程序及母国监管通知。

申请条件

保险承保实体需满足Solvency II及葡萄牙保险法的法人、资本/偿付能力、治理、适格管理、风险管理、精算与内部控制要求。保险中介申请人按所选代理、经纪或附属类别满足公司/自然人资格、专业知识能力、诚信、民事责任保险或其他适用保障、投诉处理与组织要求。因公开ASF页面只确认第7/2019号法律及其监管主题，本档案不编造中介资本、课程学时或具体保证额。

申请资料

保险承保申请按ASF适用程序准备章程、业务计划、险种和区域范围、资本与偿付能力预测、股东控制链、管理层及关键职能人员资料、风险/精算/再保险/投资及内部控制制度。保险分销登记按类别准备申请主体与负责人员身份、专业资格/培训证明、诚信及适格声明、责任保障证明、拟代表保险人或经纪安排、组织和业务资料。以ASF当前表格和规则核定最终附件。

递交与开业

先确定目标是风险承保、再保险还是代客分销；选定保险公司授权或分销登记类别；向ASF核对现行申请包和适用资本/专业要求；提交材料并按要求补正；获准或完成登记后再对外承保或分销。向其他欧盟国家拓展时走母国通知/护照流程，不得用葡萄牙中介登记开展未经准入的跨境承保。

持续维护

保险公司持续监控偿付能力、技术准备金、风险治理、再保险、审计和监管报告；中介须维护登记信息、专业能力、责任保障、客户信息披露、利益冲突和投诉处理。重要事项和法定更新周期按ASF相应类别规定执行，不把公司年度申报等同牌照年审。

控制权变更

保险公司股权或控制权变更须按保险审慎制度向ASF及适用欧盟机制履行事前申报/批准；保险中介持股、管理人或登记资料变化则依第7/2019号法律和ASF规则判断是否须预先通知、批准或更新登记。两条线不可混用；本次来源未核实各类别阈值，交易前应由ASF书面确认。

获准活动：MiCA涵盖加密资产托管及管理、交易平台运营、以资金或其他加密资产兑换、代表客户执行订单、代销、接收传递订单、加密资产建议、组合管理和转移服务。代币发行、稳定币发行及证券型金融工具仍须分别分析MiCA、电子货币和证券法边界。

申请条件

须为符合MiCA条件的法人或企业，在欧盟设注册办事处并开展实质活动，维持有效管理；至少一名董事居住在欧盟。组织、审慎保障、管理层适格性、股东/控制人、客户资产保管、利益冲突、投诉和业务连续性须符合具体服务类别。MiCA以服务类别规定审慎保障要求；本档案未列未核实的欧元资本级别。葡萄牙旧VASP AML登记不是CASP授权，也不自动形成简化申请。

申请资料

按MiCA第62条及委员会授权条例(EU)2025/305和实施条例(EU)2025/306准备标准申请：企业身份、章程和注册办事处、拟申请服务、业务计划及三年审慎预测、治理与内部控制、管理人员和合格持股人资料、资金来源、审慎保障、客户资产隔离和托管、投诉处理、利益冲突、市场滥用控制、外包、ICT安全及业务连续性方案。BdP指引要求通过SIRES递交，尽量提供可搜索PDF，可在审核中要求补件并与CMVM协调。

递交与开业

葡萄牙境内向BdP经SIRES提交全套申请；BdP和CMVM审查材料完整及法定条件，监管方可要求追加信息。BdP说明最终决定一般须在完整申请或补件送达后40个工作日通知，且不得迟于完整申请收件后60个工作日。批准后须告知计划开始提供服务日期，获批后12个月内启动，否则授权可被撤销。现行MiCA过渡期于2026年7月1日结束；截至核对日，旧登记人如未获MiCA授权或未取得其他适用豁免，不得仅凭旧登记继续提供需许可服务。

持续维护

持续遵守MiCA客户资产、审慎保障、治理、市场行为、记录保存、利益冲突、投诉、ICT和外包规则，按BdP/CMVM要求报送并更新授权资料。获批后增加服务须申请扩展授权；申请本身及授权维护按BdP页面说明不收取费用。未取得CASP授权的旧VASP不得把AML登记或过渡身份宣传为MiCA许可。

控制权变更

控制权及合格持股变更适用MiCA与葡萄牙实施法的审查/通知程序，应在签约时先确认买方是否需要获准、提供何种股东适格和资金来源文件，以及监管决定前禁止采取何种控制行为。BdP现有CASP申请页面说明与CMVM协作并列明许可流程，但本次未核实控制权变更的葡萄牙具体阈值和完整程序，故不套用信贷机构10%等数值。