罗马尼亚金融牌照资料
申请、维护与出让收购

获准活动：以专业方式提供列明支付服务，例如执行支付交易、信用转账、直接扣款、支付工具发卡或收单、汇款；支付发起与账户信息服务有各自业务和审慎要求。账户信息服务在罗马尼亚规则下通常为专门登记路径，并非可据此提供收款、保管客户资金或汇款的完整支付牌照。现金现钞兑换本身若不涉及支付账户/资金转移，须另按实际经营模式核对，不应一概称为支付机构业务。

申请条件

申请主体须为依罗马尼亚公司法成立的罗马尼亚法人，实际管理/经营总部在罗马尼亚，且至少部分获授权支付服务确实在当地开展。BNR要求组织结构、职责分工、内部控制、会计和风险管理可支撑审慎经营；股东及最终受益人须透明、适格、资金来源清楚，且紧密联系不得妨碍监管。承担日常管理的负责人须有良好声誉及与业务相称的知识、经验和能力。资本必须为可认可的初始资本并持续满足适用自有资金要求；欧盟PSD2按业务分层的最低初始资本为：仅汇款20,000欧元，仅支付发起50,000欧元，提供其他列明支付服务至少125,000欧元。若兼营活动、支付相关信贷或多类服务，应按适用计算法和BNR要求核定，不可简单取最低档。

申请资料

公司设立文件和商事登记证明；获批业务服务清单、三年计划及财务预测；组织架构、人员职能与权限；支付流程及资金流图；资金保障/隔离措施；治理、风险、内部审计、会计和AML/CFT控制；安全政策、敏感支付数据访问控制、重大事件与客户投诉处理、欺诈统计、业务连续性和灾备测试；代理人/分支机构、支付系统参与及外包安排；股权与表决权全链条、直接/间接重要持股者及UBO资料；控制人及负责人履历、身份、品格和适格证明；审计师安排；如提供支付发起等相应服务，提交职业责任保险或可比担保计算及保单/担保草案。具体字段以申请日有效BNR Regulation 4/2019及后续修订版本为准。

递交与开业

先作活动与产品范围分类；确认罗马尼亚法人、实际总部、当地经营实质和资本方案。按BNR Regulation 4/2019准备申请及业务、财务、风控、保障、信息安全、AML和人员股东文件，向BNR监管与授权部门申请。BNR审查文件和项目可行性，必要时要求补件、解释、修订计划或进一步会谈；公司不得在授权前提供须许可的支付服务。获批且登记进入BNR支付机构名册后，按授权内容完成系统、代理和相关跨境通知，达到业务上线控制条件后才开业。

持续维护

维持最低初始资本及按BNR适用方法计算的自有资金，依规定保障客户支付资金；提交审慎、统计、财务及重大ICT/安全事件报告，完成法定财务审计及内部审计/风险控制；执行AML/CFT客户尽调、制裁筛查、交易监控、可疑交易报告、记录保存和人员培训；管理投诉、业务连续性、支付安全及第三方外包。BNR列明未在批准后12个月内开始业务或停止业务超过6个月等情形可触发撤销授权程序，故不得把授权视作无限期休眠资产。没有普遍适用的年度“续牌”到期日可据本次资料确认，应按持续授权、年度/周期性报告、监管费用和个案条件维护。

控制权变更

拟议取得直接或间接重要参与，或使持股/表决权越过20%、30%、50%层级，或使机构成为买方子公司时，BNR Regulation 4/2019要求按规定向BNR提交重要持股人文件；出售方跨越相应下降门槛也需通知。重要参与定义及交易程序应连同Law 209/2019核对；按先行监管程序完成前，不应完成足以转移控制的交易。负责人任职需事前BNR批准；更名、注册地址、境内营业点、代理网络、资金保障安排等依规则分别通知、预先报备或取得批准。

获准活动：发行代表对发行人债权、收取资金后以电子方式存储并由发行人以外主体接受的电子货币；获授权范围内可提供法定支付服务。预付余额是否构成电子货币取决于产品与合同实质，封闭或有限网络例外必须满足法定条件，不能仅凭“钱包”“积分”名称排除许可。

申请条件

申请人应为罗马尼亚《公司法》下成立、在罗马尼亚有实际总部并至少有部分电子货币发行活动落地的罗马尼亚法人。初始资本至少为350,000欧元等值列伊，并须持续计算审慎资本。BNR审查治理、风险管理、内部控制、行政会计、资金保障、股东/UBO质量和管理人员声誉与经验；负责电子货币业务的管理人员须在履职前获BNR批准。紧密联系、第三国监管障碍或不透明集团关系不得妨碍BNR有效监督。电子货币与其他商业活动混合时，BNR可要求风险隔离或设独立实体。

申请资料

除公司章程、商事登记证明、组织图、人员和股权穿透资料外，递交签署的业务计划与三年财务预测、电子货币发行/赎回与支付服务活动计划、客户资金保护安排、客户及商户合同、治理和控制框架、风险/会计/内部审计制度、IT及支付数据安全、事故投诉处理、业务连续性、AML/CFT制度和合规负责人标准、外包合同与职责、审计安排及初始资本到位证明。BNR Regulation 5/2019要求说明发行人如何确保资金保障与客户赎回；Regulation 1/2025已对申请材料中的ICT合同、DORA风险和业务连续性条款作过修订，申请材料必须使用修订后版本。

递交与开业

确认余额是电子货币而非纯技术服务或真实有限用途例外；据产品一并划定拟申请支付服务。设立符合本地实质的罗马尼亚公司、足额资本及治理架构。根据Law 210/2019和BNR Regulation 5/2019提交完整授权申请；配合BNR对负责人、重要股东、业务计划、AML、客户资金保障和IT控制的评估与补件。获批后按指定范围列入BNR电子货币机构名册，完成赎回流程、客户条款、清算和代理/分销商安排，再上线。

持续维护

保持350,000欧元等值初始资本底线及适用自有资金，持续保障电子货币持有人资金，提供适时赎回；满足支付服务用户保护、财务与审计、BNR报送、AML/CFT、重大事件处理、DORA ICT风险及外包管理。分销商和代理人的行为仍由持牌机构承担监管责任。法规没有显示普遍的年度牌照续期机制；维持授权条件并按适用年费、报告和监管要求运行，不能把没有到期日理解为免持续监管。

控制权变更

新股东或现股东持股变化须依重要参与和BNR审查制度事先核对并申报；股东适格性、资金来源、集团结构和最终受益人均进入BNR评估。直接/间接控制权、负责管理人员、业务类型、法人结构、实际总部、关键外包及客户资金保障变化应按Law 210/2019与Regulation 5/2019判断是否需事前批准、事前通知或事后报告；未经核实不得按一般公司变更完成交割。

获准活动：开展银行业务、吸收可偿还公众资金以及作为信贷机构提供相关金融服务，须走信贷机构授权，而不是IFN、PI或EMI登记。罗马尼亚BNR官方名册将信贷机构和支付、电子货币、IFN分别列册。银行可在自身授权范围内提供支付或电子货币相关服务；不能因其有支付功能即推定其对任意金融产品已获许可。

申请条件

须按罗马尼亚信贷机构法及CRR/CRD体系设立合格信贷机构，具备法定初始资本、适格股东和资金来源、合格董事高管、风险治理、资本/流动性、内部控制、恢复与处置及实际运营能力。资本底线取决于机构类型和具体业务范围，本档案不在没有对应当前条文审读前填入固定数字。

申请资料

须向BNR/适用共同程序核对申请人章程、集团和控制链、股东资金来源、资本、三年业务计划、管理层适格性、组织与内控、风险、IT、客户保护、资金与流动性方案、外包、财务预测及运营资源等。监管提交资料依信贷机构特定法规，不能照搬PI简式表。

递交与开业

依信贷机构专门制度向BNR及适用的欧盟审慎监管程序预申请/提交；按监管意见完善拟议法人结构、资本来源和业务计划。就银行可从事的业务边界、决策主体和当地经营安排取得书面确认；取得正式授权并列入官方名册、满足上线条件前不得以银行身份吸收公众资金或营业。

持续维护

持续满足资本、流动性、风险治理、审计、监管报送、AML/CFT、消费者保护、数据和ICT安全、压力测试、检查配合及恢复计划要求。任何资本、人员、集团或业务变化按审慎监管审批/通知机制处理；授权并非一般年度续牌，但可能因持续不合规被限制或撤销。

控制权变更

银行重要持股、控制权、合并和管理人员变更通常进入严格事前审慎监管审查。精确持股阈值、主管机关分工及审查时限应就具体目标、股东国籍/结构与交易日向BNR及适用ECB渠道书面确认；不可仅按工商登记交割。

获准活动：经纪、订单执行、交易、投资建议、组合管理及其他MiFID II投资服务须按Law 126/2018申请对应投资服务公司授权；基金管理人、UCITS和另类投资基金管理人各按专门制度授权/登记。基金管理牌照不当然包含经纪、托管、银行或保险权限。若业务标的是金融工具，即便营销名称为外汇、差价合约或代币，也须分析MiFID分类。

申请条件

适用的罗马尼亚法人、最低资本/自有资金、股东与合格持股、董事高管和控制职能人员要求依拟申请的投资服务、附加权限及公司类别分档。须具有健全治理、利益冲突、客户资产保护、适当性/合适性、订单执行、市场行为、风险管理和本地可监督运营。不得以一种投资服务类别概括授权其他类别。

申请资料

按ASF现行表格准备公司与集团结构、获申请投资服务和工具、商业计划及财务预测、资本证明、股东/UBO身份和资金来源、管理人员及关键职能适格性、组织治理、内控合规、利益冲突、客户资产保护、订单执行、投诉处理、信息系统、外包、审计和AML/CFT材料；基金管理另附基金结构、章程/规则、托管人及投资策略资料。

递交与开业

先按产品和工具分类，再在ASF许可目录确认具体申请类别与最新文件；设立适格实体、完成资本/人员和控制制度，向ASF递交申请并答复补件/审查。取得授权后核对获准服务、金融工具、地域和客户限制，完成公开登记并按欧盟程序向其他成员国通知后再跨境展业。

持续维护

持续满足资本与组织条件、客户分类与最佳执行、客户资产隔离、利益冲突、市场滥用防范、投诉、财务审计和ASF定期报告，落实AML/CFT、制裁、数据及DORA要求。基金经理另按资产规模/类型执行估值、托管、风险、披露和基金报告。定期牌照更新、年度费用及特定事项申报以对应授权规则及ASF通知为准。

控制权变更

买入投资公司股份前，先对拟议收购者及间接控制链向ASF核实重要持股审查和前置流程；董事、高管、关键合规人员、授权服务范围、组织地点及外包变化也须按该类别作事前批准、通知或报告。ASF官方登记应在交割前逐项核验。不能用PI持股门槛替代SSIF的适格持股制度。

获准活动：承担保险或再保险风险的保险人/再保险人，须走Law 237/2015授权路径；保险经纪、代理及中介另按保险分销法及ASF登记/授权规则处理。中介登记并不是保险承保牌照；保险人授权亦不自动授权银行、支付或投资业务。跨境EEA业务按Solvency II/IDD通知机制处理，不等于无条件向第三国推广。

申请条件

保险人须依险种设定、治理、资本/偿付能力、技术准备金、风险与精算、合格股东及董事高管等满足ASF和欧盟偿付能力规则；中介须符合相应专业能力、诚信、责任保险/财务保障、客户资金及登记要求。不同险种与法律形式要求差异显著，不以统一资本数字概括。

申请资料

承保人按具体险种准备公司文件、股权穿透和资金来源、业务计划、治理/风险/精算与偿付能力、再保险、投资、内控审计、客户索赔与投诉、IT外包和关键岗位资料；中介准备注册主体/负责人、适格性、职业责任保险或担保、客户资金处理和分销渠道资料。以ASF正式表格及当前法令核实。

递交与开业

先区别风险承保、再保险、保险经纪或辅助中介；确定法人及获申请险种/服务，准备资本、人员和控制体系，向ASF按对应路径申请授权/登记并补充审查材料。获得名册载明的许可/登记后，完成产品、保单及分销安排，并仅在获准的险种、渠道和地区运营。

持续维护

保险承保人持续满足偿付能力、治理、精算、风险、准备金、再保险、审计、客户投诉/索赔、监管报告及AML/CFT要求；中介持续维护职业责任保障、培训、客户信息披露、利益冲突、客户资金、账簿和登记状态。按ASF发布的登记册/EEA单一信息入口核验主体和授权状态。

控制权变更

保险公司股权、重要持股、控制人、董事、险种及法定治理变化须依ASF和Solvency II制度先行核对批准/通知要求；中介负责人、法人、责任险和登记字段变化则走中介特定程序。未核实阈值或时限之前，不在SPA中承诺交割后补手续即可继续经营。

获准活动：Law 93/2009及BNR规则覆盖法定非银专业信贷活动。BNR区分一般名册、特别名册及记录名册等层次，具体按活动和法律门槛判断。IFN不是银行，不能吸收公众存款，也不是支付机构或电子货币机构；其登记不能替代消费者信贷、抵押贷款、催收或其他适用行业义务。

申请条件

BNR官方说明新设IFN涉及通知与登记。一般要求包括法律规定的公司形式、资本、适格管理人、公司治理、风险管理、内审与监管报告；具体资本及是否适用特别名册取决于业务类型/名册。本次BNR页面对一般最低资本表述存在提取/排版疑点，故不在此引用其数值，应在实施前核对法条和BNR现行规则。

申请资料

公司登记及章程、信贷活动清单、董事及管理人员适格性、股东与UBO、资本来源、业务及风险管理制度、信用审批与催收流程、客户合同与披露、会计/审计和BNR申报资料；依对应名册与具体产品向BNR确认是否需预先登记或仅作通知。

递交与开业

以实际放贷模式映射Law 93/2009所列信贷活动，先向BNR确认名册类别及准入条件；设置适格法人、资本和风险管理，提交登记/通知资料并完成监管登记；确认消费信贷、抵押信贷、客户合同及利率/信息披露规则后再开展放贷。

持续维护

按BNR登记类别持续提交统计和审慎报告、维持资本/自有资金及风险限额、内部控制、内审、账簿、客户保护、AML/CFT和检查配合。合并、停业、类别或控制变化按IFN制度处理；本类别为登记/监督而非期限性银行许可证，不应宣传成“买到银行牌照”。

控制权变更

股东重要参与与控制人资料须依Law 93/2009及BNR规则确认报告路径；重大股东、管理人、资本、业务和名册层级变化应在完成前确认BNR要求。BNR登记册状态、违规/限制、历史信贷组合和债权处置均是买方尽调重点。

获准活动：托管和管理客户加密资产、交易平台运营、加密资产兑换法币/其他加密资产、订单执行/传送、建议、组合管理及转移服务等可能属于MiCA CASP服务。MiCA直接适用；金融工具、存款、保险、支付等可能排除在MiCA外而转入其他制度。仅做自营或技术外包是否落入边界需按具体功能判断。

申请条件

MiCA要求获授权CASP为欧盟成员国注册办事处并在该国提供至少部分加密服务，实际管理地在欧盟，至少一名董事居住于欧盟并持续满足授权条件。资本/保障按服务类别和MiCA审慎规则确定。若罗马尼亚主管机关尚未完成指定/受理安排，不可凭此描述宣称现可在罗马尼亚取得授权。

申请资料

依MiCA第63条及其实施标准准备法律形式、注册地址/实际管理、项目业务和服务分类、治理与董事适格性、股东和控制人、审慎保障、客户资产托管/分离、投诉、利益冲突、ICT与外包、市场滥用、业务连续性和退出计划、AML/CFT等材料；具体提交渠道及本地补充材料需向正式指定机关书面核实。

递交与开业

先判断MiCA范围及任何金融工具/支付服务叠加；再向罗马尼亚国家机关确认是否已正式指定并开放授权受理、可用申报表格及CASP主管部门。必要时考虑在另一个已指定欧盟成员国依法申请，获授权后再按MiCA跨境规则拓展罗马尼亚业务。不得以ANAF税务申报登记、ONPCSB AML申报或普通公司注册代替CASP授权。

持续维护

持牌后依MiCA持续满足授权范围、审慎保障、治理、客户资产、投诉、外包、信息披露、市场完整性及欧盟监管报告要求。MiCA自2024-12-30普遍适用；条例允许的原有服务提供者过渡最多18个月，欧盟委员会/成员国可缩短或不提供该过渡，ESMA于2026年公告过渡结束；截至2026-10-12不得假定旧本地登记仍可经营。ANAF OUG 71/2025的加密资产报告/税务尽调属于税务自动交换，不是MiCA业务许可。

控制权变更

MiCA授权属于获批法人和列明服务，不可脱离主体出售。拟议控制人/重要持股变化、管理和组织变化，应依MiCA及当地指定主管机关规则预先申报/审查；罗马尼亚本地受理机关及其适用程序尚待权威书面核验。在书面确认前，不以股权交割完成作为可继续提供CASP服务的充分条件。