乌拉圭金融牌照资料
申请、维护与出让收购

获准活动：银行可在获批范围内从事金融中介、吸收存款、信贷及相关银行业务；非银行金融中介也受许可和审慎监管，但不能据此自动开展银行专属业务。具体类别、存款权限、外汇、支付、证券和信托权限须按批准范围核对。

申请条件

申请须证明法律设立、财务偿付能力、股东及实际控制人适格、拟任董事和高级管理人员诚信及专业能力、合适的公司治理和内部控制、业务计划与风险管理、资本和流动性满足当期适用的BCU规章。BCU官方概述确认银行及其他从事金融中介的企业通常由行政权基于合法性、时机和适当性授权，事前须取得BCU有利意见，且还需SSF核准方能在金融系统开始营业。资本金额和分项比例应按申请时有效的RNRCSF及具体机构类别核实，本档案不推定统一数字。

申请资料

按银行/非银行类别准备公司章程及注册证明、发起人及实际控制人完整股权链、股东资金来源和财富说明、资本认缴及缴付证明、董事和高级人员履历及适格性材料、可行性研究和多年财务预测、产品和客户计划、治理及风险制度、AML/CFT制度、IT/网络安全与业务连续性、流动性及客户资金安排、办公场所和外包安排、审计与会计政策、关联方和集团信息。正式清单依RNRCSF相关条文及SSF个案要求为准。

递交与开业

先确定申请银行或其他金融中介类型；由拟设主体及发起股东形成商业计划、治理和资金证明；向BCU/SSF沟通分类并按规则准备申请；取得BCU意见后按法律程序向行政权申请授权；行政权授权后向SSF申请安装/开业核准；满足资本、系统、人员、场所、内控和客户保护条件后方可营业。

持续维护

开业后按审慎规则持续维持资本、流动性、风险管理、账簿与监管报表，接受BCU/SSF检查，履行财务审计、AML/CFT、客户保护、重大事项披露及管理人员变动申报。应按对应类别核对报告周期、资本口径、法定储备及监管收费；官方资料未确认一项适用于全类别的年度续牌机制，不能把常规监管申报描述为续牌。

控制权变更

须把股权、控制权、合并吸收和章程改动提交BCU/SSF及相应授权机关核定。第20.345号法律对SSF权限明确包含授权股份发行与转让、审阅合并及组织变更；不应仅按公司法完成登记即视为已取得监管同意。银行级股权阈值、审批节点和文件表格须按当前RNRCSF具体类别书面确认。

获准活动：IEDE可以在授权范围内发行电子货币及开展规则许可的支付服务。电子货币为对发行人可请求兑付的货币价值，须以接收资金为基础，依法按未使用余额兑回，且不计利息。IEDE不得从事金融中介、吸收存款或发放贷款（法定短期结算垫款例外除外）。用户资金应按法律规定存放在专用金融机构账户，构成与发行人自身财产相隔离的专项财产。BCU支付登记页面列有电子货币发行人、支付收款服务商、POS网络、自动清算、switch、处理商及收单等分项，不可把登记一种类别说成所有支付许可。

申请条件

申请主体需适合发行和赎回电子货币，证明组织、资本、管理人员、股东、业务模式、客户保护、资金隔离、流动性、IT安全、营运连续性及AML/CFT控制符合BCU规则。法律授权BCU按活动性质、规模及风险设置不同最低资本、保证或其他覆盖要求；不得将任何一个固定资本数字推广为各类支付机构的统一要求。支付收款服务商、收单和处理类登记与IEDE事前授权是不同制度，具体是否需登记、授权或两者并行须由活动实质决定。

申请资料

提供公司设立和章程、所有股东及最终受益人结构、资本来源、董事及高级管理人员资料、业务及资金流程图、电子货币规则和赎回机制、用户条款与费用披露、托管资金专用账户及隔离方案、对账和差错处理、流动性预测、支付系统连接和清算安排、信息安全/灾备、外包商尽调、AML/CFT风险评估、客户投诉处理、会计及审计方案。针对BCU支付登记分类，另备相应支付系统功能说明和系统参与方资料。

递交与开业

先对照电子货币定义判断是否发行由客户资金支持、可向发行人兑回的储值工具；确定IEDE或支付系统登记类别；向BCU支付系统监管部门提交预先授权/登记申请及技术、公司、资金材料；回复补件并完成监管评估；开立并验证法定隔离资金账户、接入支付清算及完成安全测试；取得授权/登记并满足监管要求后，才可向用户发行或提供受规管服务。

持续维护

持续保持授权范围、专用账户和客户资金隔离；及时赎回未使用余额，按规定对账、披露费用及用户权利，维护系统安全、灾备、投诉处理和AML/CFT措施。依BCU要求报送经营和财务数据、接受检查、保存客户及交易记录，并确保系统支付登记信息准确更新。不可将支付系统登记等同于吸收存款、授信或银行牌照。

控制权变更

如涉及发行人股权发行/转让、控制权、组织结构、业务范围或高级管理人员，须对照BCU的IEDE具体规章申请批准或履行申报；活动新增可能要求另行许可。支付系统各登记类别的变化程序并不完全一致。法律赋予BCU对受监管公司股份发行与转让的权限，不能仅凭公司注册机关已登记推定已获监管许可。

获准活动：专业、经常性地为公开或非公开发行证券的供需双方撮合、经纪、佣金交易或其他中介活动。进入证券交易所担任会员者称Corredor de Bolsa；非交易所会员为Agente de Valores。获批业务范围不能自动延伸至基金管理、投资顾问、托管、银行、承销或跨境经营。

申请条件

申请人须为乌拉圭商业公司法允许的公司类型，设有开展中介活动的商业住所，公司名称须包含相应经纪身份称谓；股份须为记名股份并披露股东链直至识别实际控制人。法律要求满足SSF决定的最低资本和保证金，具有适当的行政、组织及内部控制架构，并证明董事会、监察/审计人员和高级管理层具备法律资格、无禁止任职情形、无金融系统相关犯罪定罪或破产障碍且达到监管适格要求。资本额和保证金以申请日现行RNMV及活动类型核定。

申请资料

SSF官方许可页提供Agentes及Corredores各自清单/表格。申请底稿至少应包括公司章程和商业登记、当地营业地址、股东/最终控制人完整链条与身份及资金来源、记名股份和资本/保证金证明、董事高级人员和关键员工履历及无禁止任职材料、专属业务范围、客户分类与开户流程、证券交易及客户资产流程、利益冲突管理、内部审计与合规安排、风险/AML-CFT制度、会计报表、IT和记录保存方案；若申交易所经纪，还需交易所会员材料。

递交与开业

明确申请Agente或Corredor及自营/代客模式；成立合规公司并建立本地商业住所、股东透明度和满足要求的资本保证；按SSF公示清单备齐签章表格和治理、业务、风险材料；递交SSF申请并配合核验及补件；满足法定合法性、机会和便利性评估后取得事前授权及登记；如做交易所会员业务，再按交易所附加规则申请接入；完成运营系统、客户开户和内控验证后开展已批活动。

持续维护

接受以投资者保护为重点的主动、定期监管，维护最低资本和保证、合适内部控制、交易与客户资产记录、AML/CFT制度、投诉处理、审计及按期提交财务和业务报告。对客户资金/证券的隔离、托管安排、关联交易及利益冲突应按RNMV持续执行。并非每年重新申请一次牌照；应按规定持续维持授权、缴费和报送，任何特定年费、审计期限和报送周期须查申请日有效规则。

控制权变更

证券中介人法律明确须经SSF事前授权才能经营；申请时须披露最终控制链，证券市场法律及监管赋予BCU/SSF授权股份发行、转让及审查结构变更的权限。将拟议股份交易设为先取得监管书面许可/无异议、再交割的条件。更换董事、高管、营业地、服务类别、经纪模式或交易所身份亦须逐项核对相应通知、事前不反对或批准机制。

获准活动：第2507号通函纳入通常、专业提供的法币与虚拟资产兑换、虚拟资产之间兑换、虚拟资产转移、托管/管理或提供控制虚拟资产手段、以及发行人虚拟资产发售/销售相关金融服务。包括以智能合约等方式实现的直接用户交易。单纯参与软件开发而未实际提供服务、受专门法另行规范的证券化记账资产/电子货币，以及专属NFT服务（特定支付、投资或价值代表情况除外）按通函所列排除规则判断。无独立金融牌照活动但仅从事法规界定的虚拟资产买卖，可能落入不同的AML/CFT监督边界，不应冒称获完整PSAV金融授权。

申请条件

可组织为第16.060号公司法及第19.820号法律下的商业公司，或外国公司的乌拉圭分支。须披露拟开展的具体活动，并证明公司、股东/控制人和高级管理人员合格，具有本地治理、风险、信息安全、客户资产分离和AML/CFT控制。托管类PSAV必须持续保持最低净资产UI 1,000,000；所有PSAV应持续提供给BCU的保证金不少于UI 600,000，并在BCU维持不少于UI 50,000的即期存款。前述额度是UI计价单位，具体适用以第2507号通函和申请日汇率/指数核算，不是所有金融牌照资本要求。

申请资料

按第2507号通函准备公司登记和章程、申请经营活动清单、股东和最终控制链、股东出资金额及合法来源宣誓资料、管理层身份和职位、CV及教育/培训/工作经历、管理人员三个月内的财产情况宣誓声明并经公证、关联企业和监管纪律/诉讼情况宣誓声明、乌拉圭及最近五年居住国司法记录证明。另需业务计划、客户与资金/代币流图、虚拟资产托管及冷热钱包控制、客户资产隔离与调节、风险和信息安全、事故/业务连续性、AML/CFT、投诉处理、外包商、审计、财务预测、UI计价资本及保证金/BCU存款安排。SSF可要求补充资料。

递交与开业

先把交易所、经纪、托管、转账、发行平台、智能合约和关联业务逐项拆分，并确定拟申请的活动；依第20.345号法律及2507号通函设立乌拉圭商业公司或合规外国公司分支；完成股东来源、管理人员适格和资金/治理文件；自2026年9月1日起通过BCU数字流程向SSF申请事前授权和登记；回答法律、机会和便利性审查中的补件；备妥必要UI净资产、保证金和BCU即期存款、系统和客户资产隔离测试；仅在取得授权并满足开业条件后提供获批服务。

持续维护

持续保持许可范围和资本要求。UI 600,000保证金应持续提供，接受的担保形式包括在BCU设立的UI存款质押或存放于BCU的可交易乌拉圭国家公共证券质押；担保形式及相关证券原则上在设立/更换后一年内不得替换。UI 50,000 BC​​U即期存款若发生扣账，须按规则在通知后5个工作日内补足。托管类PSAV须持续维持UI 1,000,000最低净资产，规则设置90日补足期后仍不足可能触发暂停。履行客户资产隔离、AML/CFT、信息安全、投诉、外包和监管报告。通函给出一般调整期限至2027年6月30日，另有个别条文期限时以条文为准；该过渡期不是获准无牌继续经营的承诺。

控制权变更

第2507号通函对发行/转让股份另设SSF事前批准规则，并规定资本增加和股东信息等材料；不得在未取得SSF适用授权前签署无条件交割或实际转移控制。拟新增某项许可活动的，至少须在开展前10日通知SSF；应按该通函逐项判断通知是否足够，涉及所有权和控制的不是普通业务扩项通知。关键人员变更也须提交对应个人材料。除10%等特定规则明确适用的情形外，不应自行推定阈值以下交易免批；先向SSF确认受益人、控制或重大影响的适用判断。

获准活动：在乌拉圭承保保险风险、经营再保险或互助保险须按保险法申请相应公司许可。保险公司许可不能替代经纪、保险顾问、再保险经纪或跨境承保资格。保险法原则上要求承保乌拉圭境内风险的保险公司在乌拉圭安装并获得授权；法律列有国际运输/贸易货物和商船等有限例外。保险经纪人与再保险经纪人的监管规则与保险承保公司分开，应单独核实其最新登记/经营要求。

申请条件

申请主体须在乌拉圭设立并证明拟经营险种、组织和股东适格、资本与偿付能力、技术准备金、治理和风险管理、精算/承保、再保险安排、客户保护及AML/CFT机制满足现行保险规则。行政权基于合法性、机会和便利性授权，SSF核准安装和运营。最低资本及偿付能力取决于当前RNSR、险种和风险组合，本档案不引用未能从已打开原文验证的金额。

申请资料

公司章程、商业登记和乌拉圭地址，实际股东链和资金来源，董事及高级人员履历和诚信材料，险种申请及精算/承保政策、业务计划和财务预测、资本和流动性证明、技术准备金与资产负债管理、再保险协议与交易对手、理赔及投诉程序、产品/保单条款、渠道和外包安排、AML/CFT制度、灾备与信息安全、会计审计框架及SSF要求的申请表。

递交与开业

选定拟经营险种、保险/再保险/互助组织形式并设立乌拉圭主体；向SSF确认当期险种分类、资本、技术准备金及材料清单；向行政权提出授权申请并配合SSF审查；补充股东、业务可行性、偿付能力及风险材料；获行政权授权后向SSF申请安装核准和营业许可；完成资本、准备金、系统、人员、产品条款、再保险及理赔流程准备；待SSF核准后仅在批准范围内承保。

持续维护

持续符合资本和偿付能力、技术准备金、资产认可、财务报送、定期审计、精算与再保险管理、产品和保单披露、理赔投诉、AML/CFT和监管检查要求。新增险种、开设分支、合并或资本变化需事前向SSF核对。法令授予SSF要求信息、审核并持续跟踪财务和合规的权限；不得假设所有保险类别按年续牌，年费、报表时点和续展安排按个案规则确认。

控制权变更

保险公司由股份公司构成时，保险法明确SSF负责授权股份转让；并对合并、吸收及其他转型出具意见。将监管批准作为股份出售交割的前置条件。新股东应披露身份、资金来源和适格性。董事、高管、险种、营业场所、分支和再保险安排变化应分别按SSF规则核验事前批准、无异议或事后报送要求。

获准活动：BCU官方将专业、经常性收受并发送国内或跨境汇款的Empresa de Transferencias de Fondos区分于金融中介、货币兑换商和金融服务公司，并说明资金转移企业不需事前经营授权但需登记。支付收款服务商、支付处理及POS、收单类别则在BCU支付登记系统中逐项列示。货币兑换商、信用管理/非银信贷、同行借贷平台、基金管理人、专业受托人和证券投资顾问也在BCU制度中分别列为专属类别，不能因公司注册或资金转移企业登记而开展贷款、存款、投资管理或信托业务。

申请条件

资金转移登记企业须按RNRCSF第120条及后续规定提交主体、股东和实际控制人、业务模式、地址、人员与AML/CFT资料；BCU对其监督重点为反洗钱和用户保护。货币兑换、非银放贷、基金/受托和平台业务应分别核定其是否需要SSF授权、登记、最低资本、资金来源限制及人员资格。2024年第20.345号法对某些非银行金融服务机构的融资来源也作了限定，来源应在设立及持续经营时与实体交易结构一并核查。

申请资料

资金转移类别至少准备公司登记、业务描述和资金流图、代理/合作网络、股东和最终控制人、管理人员、办公地址、AML/CFT风险评估和政策、客户识别与交易监控、可疑交易升级及报告流程、代理商尽调和记录保存。若涉及兑换、放贷、基金管理、借贷平台或专业受托服务，另加相应类别的申请表、资本/资金来源、客户风险披露、资产保管和利益冲突材料；先用BCU清单确认其是否升级为许可路径。

递交与开业

先画清收款、汇款、外汇兑换、授信、支付储值、证券或代币功能；向SSF取得活动分类书面确认；如属资金转移企业，完成乌拉圭主体和AML/CFT体系后依RNRCSF提交登记，等待完成登记并确认可运营状态；如涉及兑换、信贷、基金或信托服务，按对应类别另行申请许可/登记；确认代理人、跨境对手、银行和结算安排均不构成未经许可的受监管活动；完成登记或授权前不得对外宣传为持牌金融机构。

持续维护

资金转移登记不代表SSF主动审慎授权，仍须持续满足AML/CFT、客户保护、信息更新和监管检查要求。取得其他非银金融许可的主体另需维持相关资本、治理、报送、审计、风险和人员条件。非银行金融服务企业融资来源法定受限，不能假设可用公开存款、无牌第三方资金或客户款项作业务资金。应按具体类别建立年费、定期申报、审计、培训及许可状态复核日历；官方已打开资料未能支持统一续牌周期。

控制权变更

登记类与授权类程序不同。资金转移企业的股东、地址、代理网络、业务范围和高级管理人员变化需按RNRCSF核实事前批准还是更新登记；不可将登记制度等同无需通知。受授权非银金融、支付、基金和受托类别的控制权及业务变更通常须另行监管核查。对重要股权或经营变化，应在交易合同中设置监管意见/批准、登记更新及银行复核为条件。